2024年5月9日，电子行业在TMT各板块中表现强势，半导体材料设备方向领涨，截至收盘，信息技术ETF（562560）涨1.18%，持仓股寒武纪-U涨超11%，广立微涨近10%，新洁能、芯源微、华润微纷纷跟涨，5G通信ETF（515050）涨0.64%，持仓股移远通信、中航光电涨超4%。

目前来看，AI方向事件、技术等催化因素较多，板块活跃度有望延续：

商汤发布“日日新5.0”大模型，国内AI技术加速迭代升级

商汤于近日发布首个“云、端、边”全栈大模型产品矩阵，并且全新升级“日日新SenseNova5.0”大模型体系，其综合能力全面对标并超越GPT-4Turbo。银河证券认为，“日日新SenseNova”发布节奏超预期，综合能力大幅提升，处于国内行业领先水平，推动国内通用大模型厂商加速迭代，有望降低应用端成本和门槛，进一步拓宽应用端场景，推动AI商业化进程提速。

海外AI巨头开支指引向好，牵引算力产业加速发展

4月下旬以来，北美四大云厂商陆续发布2024年Q1的财报，营收和利润水平均展现出稳健的增长态势。在资本支出方面，Meta、Microsoft、Google和Amazon24Q1的资本支出合计446亿元左右，同比增长36%，环比增长3%，四家公司对于24年全年的资本支出指引均维持乐观预期。财信证券表示，北美四大云厂商24Q1财报发布后，明显看到了AI为各厂商资本开支带来的增量变化。季度资本开支连续第二次转正，全年资本开支指引维持乐观，AI算力基础设施建设有望持续加速。

半导体、消费电子复苏有望

2024年一季度，电子行业基本面逐渐改善。光大证券统计，2024年Q1全行业（A股）642家电子公司（以申万电子、中信电子、长江电子三个指数成分股作为样本）归母净利润为368.3亿元，同比+39.8%环比-8.1%。

在国内AI应用端加速落地的背景下，伴随海外AI巨头资本超预期，AI算力需求表现持续强劲，有望推动信息技术产业进一步增长，相关标的持续受益。

信息技术ETF（562560）科技龙头概念暴露度高达92%，消费电子概念暴露度高达63.36%，为投资者提供均衡布局信息技术行业的投资工具。

5G通信ETF(515050)，是全市场规模最大的5G通信ETF，最新规模超70亿元。该ETF光模块、光通信、AI算力、6G概念股权重占比超50%，并覆盖了服务器、PCB、消费电子、存储芯片、工业互联网等多个细分算力方向的龙头标的。其跟踪指数的前十大权重股分别为中际旭创、立讯精密、工业富联、中兴通讯、新易盛、兆易创新、紫光股份、沪电股份、天孚通信、三安光电，前十大权重股合计占比53.89%。场外联接(A类：008086；C类：008087)。