消息面上，近日国内研究机构发布研报称，芯片出口限制趋严叠加国产芯片性能提升，两大下游互联网和智算中心的国产AI算力需求将持续高景气。在芯片端，看好新一代产品性能有望大幅提升的第一梯队厂商;在服务器端，看好H20放量对传统服务器领军的业绩拉动，同时看好昇腾芯片份额提升带来的投资机会。

5月28日，A股市场震荡回落，人工智能板块震荡上行。科创板人工智能指数成份股中，中邮科技、天准科技涨超5%，石头科技、恒玄科技、芯原股份涨超2%，其余成份股逆势上涨。科创板人工智能ETF（588930）过去5个交易日资金净流入超3000万元，市场热度较高。

科创板人工智能ETF（588930）跟踪的科创板人工智能指数布局30只科创板人工智能龙头，覆盖AI产业链上游算力芯片、中游大模型云计算、下游机器人等各类创新应用，聚焦电子、计算机、机械设备、家电、通信五大行业，前五大成份股合计权重47%，或具有较高的AI主题纯度和更高的弹性。

天风证券表示，AI板块在2025年展现出显著的投资价值。全球半导体市场在AI技术的驱动下延续了乐观的增长走势，尤其是在下游应用端，AI PC、AI眼镜、AI耳机以及智能家居等新兴硬件产品不断催生增量市场。部分头部芯片厂商和终端厂商表示，2025年手机和PC市场增长相对稳定，而AI PC将成为主要增长点。与此同时，全球数据中心算力需求持续高涨，BIS正式废除AI扩散条例，进一步推动了国产算力自主可控的趋势。

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