2月26日，A股市场全面回暖，科技板块引领冲高，AI算力概念股活跃，科创芯片50ETF(588750)震荡攀升，涨幅一度达2%，盘中价再创上市以来新高，冲击四连阳！昨日，科创芯片50ETF(588750)再度吸金，已连续2日获资金增仓超4000万元！

科创芯片50ETF(588750)标的指数成分多数上涨，寒武纪涨1.72%，中芯国际涨2.88%，海光信息涨4.37%，澜起科技、芯原股份涨超3%。翱捷科技、成都华微涨幅居前。

个股消息面上，海光信息于2月25日披露2024年年报业绩快报，营业总收入91.62亿元，同比去年增长52.40%，净利润19.29亿元，同比去年增长52.73%，基本EPS为0.83元，加权平均ROE为9.91%。

DeepSeek又传来重磅消息。昨日，DeepSeekDeepSeek宣布开源DeepEP，第一个用于MoE模型训练和推理的开源EP通信库。周一，DeepSeek则开源了代码库Flash MLA，这是针对Hopper GPU优化的高效MLA解码内核，针对可变长度序列作了优化。

关于DeepSeek新一代AI模型R2是否计划在5月推出，幻方量化相关人士回复，“以官方消息为准。”新模型或将在编程能力和多语言推理方面有所提升。 

DeepSeek在开源和算力成本节约上具备里程碑意义的突破，不仅加速AI应用普及，同时增加了硬件建设总需求，国产芯片迎发展机遇！

【DS加速AI应用普及，增加硬件建设总需求】

DeepSeek在开源和算力成本节约上具备里程碑意义的突破，并对国内市场带来多方面影响：1）闭源模型护城河受到冲击，开源策略让更多开发者参与到模型的微调和训练中，国内中小企业AI底层能力得到提升。2）大模型训练的后发优势非常明显，后来者凭借较低成本即可复刻前者能力，资本投入重心将转向推理侧。3）国内大模型能力提升带来LLM与GPU的解耦，差距有望缩小，国内本土模型+算力+云服务AI闭环正在形成。DeepSeek的出现有望弥补国内算法差异，降低成本，有望加速AI应用普及，增加硬件建设总需求。（来源于华泰证券20250223《DeepSeek提振扩产预期，看好设备国产替代》）

【Deepseek重塑算力需求叙事，国产芯片迎发展机遇】

平安证券表示，Deepseek重塑算力需求叙事，国产算力自主可控可期。DeepSeek通过算法创新提高了算力利用率，在保证模型性能的同时降低了训练成本，冲击了海外科技公司模型训练的“堆算力”模式。短期而言，此次算法创新引发了市场对训练算力需求预期边际放缓的担忧；但长期而言，在通用人工智能(AGI)愿景的驱动和AI应用的普及下，算力需求长期增长的趋势仍将不变，尤其是推理侧的算力需求空间或进一步拓宽。

对于AI芯片，AI算法创新为国产芯片适配部署提供了更多可能性。目前16家国产AI芯片公司均已宣布适配或上架DeepSeek模型服务，共同推动国产A1芯片在大模型训练、推理场景的应用，尤其是本地化部署的推理场景；拆解产业链来看，国内在AI芯片设计、半导体设备和先进制程晶圆等领域，是未来国产自主可控的重点环节。（来源于平安证券20250226《策略深度报告-产业洞察系列（二）：DeepSeek助推AI产业变革，科技创新引领中国资产重估》）

看好芯片核心科技，可关注科创芯片50ETF（588750），跟踪复制科创芯片指数，涨跌幅弹性高达20%，覆盖芯片产业链核心环节，高纯度、高锐度、高弹性！低门槛布局科创芯片核心环节，高效把握“新质生产力”大行情，抢反弹快人一步！场外投资者可关注联接基金（A：020628；C：020629），可7*24申赎。