历时多年，消金行业昔日巨头捷信消费金融有限公司（以下简称“捷信消金”）重组事宜终于落地。

天津银行近日发布公告称，将与广州晶东贸易有限公司、网银在线（北京）商务服务有限公司、中国对外经济贸易信托有限公司、天津经济技术开发区国有资产经营有限公司等共同参与捷信消金重组事宜。

值得注意的是，广州晶东贸易有限公司、网银在线（北京）商务服务有限公司均为京东集团旗下主体企业，此次分别出资25亿元和7.5亿元，合计持有捷信消金65%的股份，原股东Home Credit N.V（捷信集团）持股比例将缩至2%。此意味着，待监管审批完成后，京东将正式接手捷信消金牌照。

　　京东拟接手捷信消金牌照

　　持股比例合计65%

根据天津银行公告披露，相关方将通过先减资、后引进战略投资者增资等股权重组方式，将捷信消金的注册资本从70亿元调整至50亿元。

其中，减资程序为捷信消金注册资本减少，捷信集团不在减资程序中从捷信消金取得减资款或任何款项；增资程序为引入广州晶东贸易有限公司、网银在线（北京）商务服务有限公司、中国对外经济贸易信托有限公司、天津经济技术开发区国有资产经营有限公司和天津银行作为新增股东。

从具体出资比例看，广州晶东贸易有限公司、网银在线（北京）商务服务有限公司在重组完成后，将合计持有捷信消金65%的股权。

公告显示，广州晶东贸易有限公司成立于2007年，主营业务为零售和批发等，控股股东为北京京东世纪贸易有限公司；网银在线（北京）商务服务有限公司成立于2005年，主营业务为互联网信息服务业务等，控股股东为京东科技控股股份有限公司，此两家公司的实控人均为刘强东。

对于此次重组事宜，京东方面回应表示，在天津市政府和相关监管机构的指导下，他们将与各方有序参与捷信消费金融有限公司的重组工作。同时，将以此次重组为契机，充分发挥自身在电商、科技、金融等领域的优势，与各方共同推动捷信消费金融的业务创新和发展，为消费者创造更美好的消费体验。

此外，中国对外经济贸易信托有限公司、天津经济技术开发区国有资产经营有限公司将分别持有捷信消金重组后12%、11%股权；天津银行持股10%；原持有捷信消金100%股权的捷信集团持股比例将降至2%。

公告指出，截至2023年末，捷信消金的经审计所有者权益为80290.76万元。同时，重组完成前，捷信消金会将其全部融资性负债、关联方负债、经营性负债予以妥善清偿、重组或处理。

　　昔日消金巨头捷信消金“掉队”

　　去年税后亏近32亿

作为中国首批试点的四家消费金融公司之一，也是国内首个且唯一一家外资独资消费金融公司，捷信消金于2010年在天津开业后，业务不断拓展。

据公开信息显示，截至2015年末，捷信消金业务已覆盖24个省份和直辖市，超过260个城市，拥有超过33000名员工，累计服务客户超过1200万。

至2017年末，捷信消金的注册资本达到80亿元，成为资本金最高的消费金融公司；2018年净利润涨至13.96亿元，成为当时最赚钱的消费金融公司；2019年资产规模跨过千亿大关，并向港交所递交了上市申请。

然而，2020年可谓是捷信消金的“水逆之年”，该公司当年实现营收112.32亿元，同比下降35.15%。同时，资产规模652.07亿元，同比减少37.62%；净利润1.36亿元，同比下滑超88%。捷信方面彼时表示，利润下降主要是疫情影响下信贷需求显著下滑，信贷业务规模明显收缩。此外，捷信消金的“上市梦”也无疾而终。

彼时，联合资信认为，捷信消金2020年经营业绩表现暴露出其业务处在转型期，业务规模收缩趋势较明显、高管稳定性呈现一定波动、资产质量下行压力较大、盈利水平承压、未来经营发展趋势尚不明朗，以上因素可能会对公司未来业务发展、风险管理、盈利能力、流动性与融资环境等产生影响。

值得注意的是，早在2013年，捷信消费金融便被央视曝光，曾向大学生发放年费率超过50%的贷款，并涉嫌暴力催收。从黑猫投诉平台看，截至目前，仅与“捷信”相关的投诉量便超过8.5万条。

2021年的捷信消金则专注于处置不良资产，彼时上半年，捷信消金出售了108亿的资产包；2023年再次受让一个本息合计170亿的个贷不良资产包；今年上半年则以0.75折的价格，甩卖了规模达264亿元的个贷不良资产包，刷新了由其自身保持的处置规模纪录。

此外，天津银行公告显示，2023年，捷信消金税后亏损高达31.99亿元。

捷信集团成立于1997年，近一年多以来，该集团曾多次质押捷信消金的股权，其中，将46.9亿元股权质押给对外贸易信托，23.1亿元股权质押给天津银行。

　　参与捷信消金股权重组

　　京东有望拿下消金牌照

近年来，随着中国经济的回暖，消费金融市场将迎新一轮增长机遇。现如今，京东在金融科技领域持续拓展，业务板块覆盖支付结算、供应链金融等多个金融领域。

从“京东金融”到“京东数科”再到“京东科技”，事实上，京东对于消费金融业务的版图始终在不断扩张。公开信息显示，2020年上半年，京东白条与京东金条获得的科技服务收入总计达44.3亿元，在整体营收中的占比接近43%。

2020年11月，央行与原银保监会联合发布《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》，其中规定，主要股东参股跨省级行政区域经营网络小额贷款业务的小贷公司数量不得超过2家，控股数量不得超过1家，注册资本金不得低于50亿元，且为一次性实缴货币资本。

与此同时，该《暂行办法》要求经营网络小额贷款业务的小贷公司通过银行借款、股东借款等非标准化融资的余额不得超过其净资产的1倍，发债、资产证券化产品等标准化债权类融资余额不得超过其净资产的4倍。

随着监管政策的不断收紧，小贷牌照的性价比越来越低。京东注销和退出了北京、上海以及重庆的三家小额贷款公司，仅保留了重庆京东盛际小额贷款有限公司的网络小贷牌照，以此作为其消费金融业务的核心平台。

公开资料显示，重庆京东盛际小额贷款有限公司经营范围为：开展各项贷款、票据贴现、资产转让和以自有资金进行股权投资。其中，自营贷款可通过市金融办核准和备案的网络平台在全国范围内开展，但不得利用互联网平台开展除获客放贷外的任何经营活动；股权投资可在全国范围内进行且股权投资余额不得超过注册资本的30%。该公司最终受益人为刘强东。

另外，京东也曾筹备过银行牌照，2020年，京东与招商银行共同筹建招商拓扑银行，但在2022年，此项目被宣告筹建终止，京东的银行牌照申请暂时落幕。而实际上，蚂蚁、小米等均手握民营银行牌照。

今年3月，国家金融监督管理总局修订发布《消费金融公司管理办法》，对于出资人持股比例、资质等提出更高要求。

此番京东通过旗下两家公司将合计持有捷信消金65%的股份，待正式获得此块消金牌照后，对京东而言无疑又是十分关键的一步。