近日，海通证券又一次因保荐业务合规问题受到监管部门处罚。

5月8日晚间，上交所发布《关于对海通证券股份有限公司予以通报批评的决定》。据查，作为科利德IPO保荐人，海通证券存在保荐核查工作履职尽责不到位等多项违规情形，其中有关发行人科创属性指标的相关信息，包括研发人员认定依据和研发投入金额的准确性等方面均未充分核查。【详情>>】

现场督导发现，科利德ERP系统数据中领用的原材料对应成本和理论值之间存在大额差异，这其中原因以及成本核算准确性，海通证券未能予以充分核查。

研发人员数量、研发投入金额是科创板板的重要指标，相关数据扣除后科利德不再满足科创属性指标条件；而成本核算则涉及科利德是否符合上市条件。海通证券在相关信息上未充分核查，也表明该公司在保荐业务内部质量控制方面存在薄弱环节：

一是质控、内核意见落实不到位。现场督导发现，质控、内核部门已关注发行人研发、成本等方面情况，但未充分关注项目组回复出具的部分结论是否有相应的业务资料支持。、二是质控部门现场核查有效性不足。现场督导发现，质控部门已查看了发行人ERP系统并执行了独立抽凭程序，但仍未发现相关异常情况。

上交所进一步指出，海通证券在多个首发上市保荐业务履职尽责不到位，分别于2023年6月15日、2024年1月29日被该所采取监管警示、监管谈话的监管措施，海通证券提交了书面整改报告，但未能举一反三，未切实整改到位。

在对海通证券予以通报批评同时，上交所还强调，该公司应当引以为戒，对照相关问题严肃内部追责，对发行上市保荐项目进行全面梳理自查，采取切实措施确保整改到位，提交经主要负责人、保荐业务负责人、质控负责人、内核负责人签字，并加盖公司公章的书面自查整改报告。

据瑞财经查阅，包括上交所在内，2024年至今，海通证券还收到深交所、中国证监会及其派出机构的多张罚单，主要涉及：

1、担任沃得农机IPO项目保荐人过程中未就实际控制人所持股权冻结情况持续履行尽职调查职责并及时向深交所报告；对关联方资金拆借披露的准确性未予充分核实；未对发行人会计基础不完善、内部控制不规范的情况予以充分关注；未经同意改动招股说明书。于1月8日收到深交所监管函。【详情>>】

2、作为格力地产债券“21格地02”“22格地02”的主承销商和受托管理人，未对个别存货周边楼盘开盘价格低于项目楼面价的情况予以审慎分析核查；在“22格地02”期后事项核查中，未对存货可变现净值的评估进行持续关注和尽职调查；未制作咨询审计机构工作底稿；未对发行人重大损失披露临时受托管理事务报告；对发行人差错更正事项披露临时受托管理事务报告不及时。于4月30日被中国证监会广东监管局出具警示函。【详情>>】

3、因参与认购中核钛白非公开发行股票，客观上使得中核钛白定增多空套利行为得以实现，被证监会立案调查，最终被罚没近800万元。【详情>>】

从财报来看，海通证券本身的业务发展也充满挑战。2023年该公司五大主营业务中，仅融资租赁的业务规模较上年有0.63%的增长；财富管理、投资银行、资产管理年度营收持续负增长；包含自营投资业务在内的交易及机构板块收入连续两年营收为负，营业成本始终保持20多亿元的支出。同时，占营收比最高的财富管理业务毛利率同比减少近40个百分点至28.24%。

2023年海通证券共完成股权融资项目42单，融资金额637亿元。其中IPO项目22单，市场排名第三，融资金额466亿元，市场排名第二。

据WIND统计，自2023年5月末至今，一年时间海通证券总计有20个IPO项目终止，撤否率达26.32%。

此外，经由海通证券保荐并于2023年成功IPO企业中，也有部分出现上市首年业绩“倒车”或股价大幅下跌的情况。如：安凯微（688620.SH）2023年6月27日上市，当年扣非归母净利润同比降67.7%；思泰克（301568.SZ）于2023年11月28日上市，当年营收、净利双降，上市半年总市值蒸发逾30亿元，较上市首日相比减少50%以上；日联科技(688531.SH)2023年 3月31日登陆科创板，上市当日股价一度涨超240元，但在一年之后已跌至70元以下。