“95后”董事长带队冲IPO！
IPO上市实务 2023-12-29 08:33 4.7w阅读
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12月26日，上交所主板和深交所主板分别新增受理1家公司。这是沪深两交易所自9月28以后第一次新增受理的IPO项目。这两家公司分别是湖南五新智能科技股份有限公司，申报上交所主板，广州瑞立科密汽车电子股份有限公司，申报深交所主板。
值得关注的是，湖南五新智能科技股份有限公司没有实际控制人。其控股股东为兴中科技，直接持有公司股份占总股本的91.36%，但兴中科技的股权结构分散，导致公司无实际控制人。兴中科技的最大股东是王薪程，持股比例8.52%，而王薪程也担任了五新科技的董事长、总经理。值得关注的是，王薪程实际上是一名“95后”，出生于1996年11月。上交所和深交所分别新增1家公司受理，打破沪深两交易所两个月以来“0受理”状况。一、湖南五新智能科技股份有限公司
1、主营业务：发行人是交通基建专用设备与系统解决方案供应商，主要从事两大板块业务，一是路桥施工专用装备的研发、生产、销售及租赁，具体产品包括信息化桥 梁构件生产线、整孔梁模板、节段梁模板、墩身模板及盖梁模板、挂篮和栈桥等；二是建筑安全支护一体化服务，主要为模架专业分包及租赁。2、实际控制人：截至本招股说明书签署日，兴中科技直接持有公司 73,088,712 股股份，占本 次发行前公司总股本的 91.36%，为公司控股股东。兴中科技自身股权结构分散，无单一股东或具有关联关系的股东合计控制兴中科技的股份比例达到 30%以上，亦无单一股东及具有关联关系的股东可以对兴中科技股东大会或董事会作出决议产生决定性影响。因此，发行人无实际控制人，且该等状态在报告期内未发生变化。3、财务概况：公司2022年实现营业收入12.61亿元，2020 年至 2022 年年均复合增长率达 14.77％。2022年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润1.61亿元，报告期内扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润水平较为稳定，公司 2023 年 1-6 月净利润水平较去年同期稳步提升。4、募投项目：本次IPO拟募集资金15.17亿元，投资于以下4个项目及补充流动资金。
公司控股股东兴中科技的股权结构分散，无单一穿透股东、关联方或一致行动人控制公司表决权的比例达到绝对或相对控制地位。公司董事、股东均独立行使表决权，若公司主要股东未来发生经营理念分歧，则可能产生决策效率降低、治理成本增加等风险。公司本次发行上市后，若公司控股股东的股东之间达成一致行动协议，或潜在的投资者收购或间接收购公司股份，公司可能因控股股东股权结构分散而发生控制权变动的情形，进而可能存在导致公司在经营管理团队、发展战略等方面发生较大变化的风险。报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 60,643.47 万元、70,177.29 万 元、83,780.78 万元和 85,940.17 万元，占同期末流动资产的比例分别为 62.65%、 56.30%、56.81%和 51.42%。公司应收款项金额较大，且占流动资产的比例较高，如不能及时收回或发生坏账，将会对发行人业绩造成不利影响。报告期内，发行人对前五大客户销售金额合计占当期营业收入的比例分别为 81.53%、77.35%、82.63%和 83.26%，发行人销售的集中度较高，客户主要为大 型央企、国企施工企业，其业务开展与下游基础设施建设行业紧密相关。若未来因基础设施建设投资放缓、客户业务需求下降等负面情形影响，将可能对发行人经营情况造成较大的不利影响。2、广州瑞立科密汽车电子股份有限公司
1、主营业务：公司是专业从事机动车主动安全系统相关核心部件研发、生产和销售的国家高新技术企业，主营业务为机动车主动安全系统和铝合金精密压铸件的研发、生产和销售以及技术服务。2、实际控制人：公司控股股东为瑞立集团。张晓平、池淑萍、张佳睿为发行人的共同实际控制人。截至本招股说明书签署日，张晓平、池淑萍通过瑞立集团控制发行人 64.1613%的股份；张佳睿直接持有发行人 7.4001%的股份。张晓平和池淑萍系夫妻关系，张佳睿系张晓平、池淑萍之女。最近三年内，张晓平、池淑萍、张佳睿始终为发行人的共同实际控制人。3、财务概况：2022年营业收入13.26亿元，扣非归母净利润8069.95万元。公司选择的具体上市标准为：“最近 3 年净利润均为正，且最近3年净利润累计不低于1.5亿元，最近一年净利润不低于6,000万元，最近 3 年经营活动产生的现金流量净额累计不低于 1 亿元或营业收入累计不低于 10 亿元。”4、募投项目：本次IPO拟募集资金16.02亿元，投资于以下3个项目及补充流动资金。报告期内，公司向同一控制下的前五大客户销售金额分别为 67,615.71 万元、73,008.55 万元、57,434.80 万元和 28,154.42 万元，占公司各期主营业务收入的比例分别为 54.50%、54.24%、44.24%和 36.18%，集中度较高。未来若主要客户的生产经营发生波动，或公司与主要客户的关系发生不利变化，使得主要客户的需求或采购量减少，将对公司生产经营产生不利影响。报告期内，公司与关联方之间存在物料采购、销售商品及服务、资金拆借、房产租赁等多类型的关联交易。其中，报告期内发生的经常性关联采购金额分别为 8,534.31 万元、12,764.35 万元、12,893.09 万元和 7,474.37 万元，占营业成本的比重分别为 10.10%、12.75%、12.48%和 13.90%；经常性关联销售金额分别为31,922.92 万元、38,456.13 万元、27,345.76 万元和 4,149.29 万元，占营业收入的比重分别为 25.12%、27.80%、20.63%和 5.23%，交易金额和占比较高。报告期各期末，公司存货账面余额分别为 40,141.26 万元、60,223.80 万元、61,243.77 万元和 63,030.63 万元，占资产总额比例分别为 18.65%、29.96%、27.07%和 25.99%，占比相对较高；报告期各期末，公司存货跌价准备分别为 1,821.96万元、3,296.34 万元、3,533.46 万元和 4,348.57 万元。如果原材料价格和市场环境发生变化，或者公司主营产品单价受供求关系等因素发生不利变化，公司将面临存货跌价增加从而影响经营业绩的风险。免责声明：本公众平台发布的内容（包括文字、图片、影音等素材）部分来源于网络，转载内容不代表本平台观点，如涉及版权争议需要交涉，请直接联系原作者。如有侵犯您的权益或版权请及时告知我们，本平台客服查核属实后，将第一时间删除消息，不承担任何法律责任。热烈欢迎朋友们关注、转发、收藏本微信平台消息.
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