乐居财经 李礼 12月14日，第一上海证券发布公告。中国海外发展(00688.HK)目标价21.8港元，买入评级：公司土储高度聚焦高能级城市，并拥有稳健的运营能力和财务结构，盈利能力行业领先，市占率不断提升。公司2023年1至11月累计销售额同比增长11.8%至2870.3亿元，第一上海证券预计公司全年销售额有望领跑行业。同时，融资能力和成本上的优势，将使公司获得更多的优质及低成本土储，支持公司持续提升盈利及长远发展。预计公司2023年至2025年的归母核心净利润分别250亿元、268亿元及302亿元，给予2024年8倍市盈率，目标价21.8港元，买入评级。