Ai快讯 2月9日至今，机构密集走访近70家上市公司，受关注行业包括机械设备、汽车、基础化工等。机构提问核心围绕染料、内存等产品涨价逻辑，以及海内外产能布局规划。法国巴黎银行、TX Capital等外资机构参与公司调研，关注风能、PCB等企业全球化产能布局与长期成长逻辑。

近期，原材料、化工品、电子元件等多品类价格波动，机构集中追问涨价原因、持续性及公司应对策略。针对TMP供应紧张、价格上行，百川股份介绍，行业多数企业采用钙法工艺，受副产甲酸钙价格下跌、原料正丁醛涨价影响，部分厂商停产或减产，导致市场供应紧张。公司以钠法生产，副产甲酸钠，目前TMP产能7万吨/年，生产正常，需求旺盛。

染料板块涨价引发关注。航民股份主要印染交织物，使用分散染料较多，染料助剂在染费构成中占比20%多，通常错峰采购染料，价格传导取决于下游需求。浙江龙盛透露，受还原物价格上涨推动，2月8日公司分散染料部分品种再度调价，主要产品分散黑报价近期累计上涨5000元/吨，价格是否可持续取决于供需关系。

消费电子内存涨价趋势方面，中芯国际在调研中判断，新建晶圆厂建设速度快，可快速生产存储器晶圆，满足中低端手机、电脑、端侧、手表、消费类等存储器市场需求，产能上量后中间商将放出存货，可能三季度出现反转。

除价格走势外，上市公司产能释放节奏是机构另一关注焦点。福莱新材柔性传感器商业化提速，2025年一季度建成中试产线并投产，已向客户交付千套触觉传感器，进入第三代电子皮肤产品量产准备阶段。公司计划一季度完成正式量产线搭建，达产后年传感器产能将突破万套。

崇德科技目前生产线满负荷运行，通过优化生产设备、工艺、物流配送，产能利用率提升。公司将技术含量较低的粗加工工序外协加工。随着募投项目逐步投产，产能将大幅增加。

哈尔斯泰国产能按计划爬坡，预计2026年末实现规划产能目标。头部客户对美订单有序转移，泰国基地承接能力提升，为应对国际贸易环境变化、保障供应链安全提供支撑。

春节前一周，外资机构对A股上市公司调研热情高涨，美银证券、花旗、Oberweis基金等现身调研名单。天顺风能是热门调研公司，受到外资机构关注。南方基金、中信资管、嘉实基金等国内知名机构，以及Marshall Wace、TX Capital等多家外资机构对公司进行调研，追问公司2026年出货量、产能情况、海外业务等问题。

天顺风能表示，2025年至2026年，国内海风招标和开工加速，广东区域明显，叠加欧洲、东南亚、日韩全球海风需求共振，未来市场需求将持续增长，预计迎来2021年抢装后的新一轮机遇。国内产能方面，江苏盐城射阳基地、阳江基地等在建；漳州基地规划中，预计产能50万吨，面向全球海工装备市场。海外产能方面，德国库克斯港基地稳步推进，设计产能为50万吨单桩。

天顺风能透露，国内外海风项目招标陆续启动，预计未来三年是国内项目交付大年，2028年至2030年是已启动海外项目的交付大年。

近期，A股市场PCB概念活跃，欧科亿作为PCB钻针棒材供应商受到法国巴黎银行、Oberweis等外资机构关注。欧科亿表示，随着AI服务器、高速交换机等设备推动PCB向高多层、高密度发展，催生对微钻、高长径比钻针以及能提升耐用度和孔壁质量的涂层钻针的需求。

欧科亿提前布局棒材研发，拥有超细纳米硬质合金材质研发与生产能力，技术储备丰富。目前数控刀具园具备1300吨棒材产能，具备快速组建PCB钻针棒材的产能与供应能力。公司已向下游核心客户供货，覆盖主流产品多种规格型号，将规划扩大PCB钻针棒料产能与供应。

多家外资机构近期发布研报看好中国股市。宏利投资预计，2026年三大领域将迎来增长机遇，包括人工智能赋能的智能制造与设备、高端装备国产化、出海趋势。该机构看好自动化与机器人企业、受益于周期性需求复苏的工程机械企业、锂电池设备企业。预计中国境内机器人市场总体潜在市场规模将从2025年的580亿美元增长至2028年的1080亿美元。

（AI撰文，仅供参考）