近期A股市场风格转变，消费赛道异动拉升，科技赛道回调，周期赛道震荡，市场情绪不稳定，今日开盘科技赛道低开后震荡走强，人工智能AIETF（515070）持仓股中际旭创涨超2.5%，昆仑万维、石头科技涨超1%。市场连续调整但资金持续加仓，人工智能AIETF连续两日资金净流入近3亿元。

消息方面，2月3日，黄仁勋在工业软件公司达索系统的活动中发表主题演讲，强调AI将重塑全球工厂：“过去，我们花了三分之一的时间在设计和数字化上，也许花了三分之二的时间在构建物理形态上。未来，很有可能我们将花100%的时间在数字化上。”这一判断将AI的影响边界从办公软件拓展至实体制造的核心流程。

国泰君安认为，AI应用竞争的核心壁垒在于垂直领域的深度数据积累与行业知识（Know-How）。因此，投资应聚焦于已跑通商业模式、并实现稳定客户收费的细分赛道龙头。这些公司通常已在特定领域深耕多年，AI能力是其服务能力的自然延伸，例如法律智能审阅、智能客服、营销内容自动化生成等领域。

人工智能AIETF（515070）跟踪CS人工智能主题指数（930713），成分股选取为人工智能提供技术、基础资源以及应用端个股，聚集人工智能产业链上中游，俗称“机器人”大脑“缔造者”，万物互联“地基”。前十大权重股包括中际旭创、新易盛、寒武纪-U、中科曙光、科大讯飞、豪威集团、海康威视、澜起科技、金山办公、紫光股份等国内科技龙头。

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