Ai快讯 开展私募股权投资业务是券商服务科技创新与产业升级的重要方式。开年以来，已有多家券商披露旗下子公司参与出资或发起设立私募股权基金相关事项，相关基金重点投资量子科技、人工智能等前沿领域。

1 月 28 日晚间，中银证券公告，为支持中银集团科创贯通式客户培育计划，为科创企业提供贯通式科技金融服务，其全资子公司中银资本投控拟与中银资产、中银资本私募等出资人共同投资设立北京中瀛先锋人工智能产业投资基金合伙企业（有限合伙）（暂定名，简称“北京先锋基金”）。

北京先锋基金由中银资本私募担任基金管理人，目标认缴规模不低于 10 亿元。其中，中银资本私募及中银资产拟共同出资 3 亿元，中银资本投控拟出资 2 亿元。该基金投资方向聚焦人工智能细分产业链，重点布局人工智能软硬件、上下游配套领域、核心应用技术及场景化落地相关的高科技企业。

中银资本投控是中银证券从事另类投资业务的子公司，注册资本 17 亿元。2025 年上半年，中银资本投控实现营业收入 490.85 万元，净利润 244.61 万元。

中银证券表示，北京先锋基金重点投资北京市海淀区各园区及其他符合要求的高科技企业，覆盖人工智能及相关前沿技术领域。投资该基金可拓展公司在高科技产业，特别是人工智能产业生态中的覆盖面与影响力。该基金投资的优质高科技企业，可作为公司探索业务创新、技术合作与生态共建的潜在重要伙伴。

今年 1 月份，国元证券宣布，其全资子公司国元股权及国元创新拟联合国元基金等多家主体，发起设立安徽国元量子星动能股权投资合伙企业（有限合伙），投资量子产业方向的高科技企业。国元证券称，此举旨在紧跟国家战略，有利于加快布局量子产业赛道，进一步拓宽业务渠道。

近年来，券商持续发力私募股权投资业务，将服务科技创新作为核心导向。中银证券践行科技金融战略，围绕国家战略性新兴产业布局，在智能制造、新能源、新材料等关键领域加大投资力度；国元证券股权投资业务秉承谨慎投资、并购导向思路，围绕高端装备、新一代信息技术等重点赛道，挖掘具备核心竞争力与成长潜力的项目，支持优质企业发展。

私募股权投资相关业务发展为券商业绩增长打开新空间。2025 年上半年，国元股权实现营业收入 1558.87 万元，同比增长 189.16%；实现净利润 634.74 万元，同比增加 816.7 万元。

券商作为资本市场关键中介机构，熟悉资本市场运作，可把握新质生产力培育与资本市场改革机遇，通过“募、投、管、退”全周期投资模式，在科技型企业发展初期与其建立连接，为其提供全生命周期服务，分享科创企业成长红利。此外，券商还可发挥研究专长，在战略规划、风险管理以及上市融资等方面为被投企业提供支持，延长自身业务链条，拓宽收入来源。

展望未来，券商布局私募股权投资业务应坚持价值投资理念，围绕“硬科技”和新质生产力等战略方向，发挥私募股权基金撬动作用，助力科创企业成长与产业升级。同时，券商应完善投后管理与退出机制，强化合规风控，提升资本使用效率，实现高质量、可持续发展。

（AI撰文，仅供参考）