Ai快讯 万科（000002.SZ）发布公告称，债券持有人会议已正式通过《议案四：关于调整“21万科02”回售部分债券本息兑付安排、增加固定兑付安排、提供增信措施的议案》。该议案的通过标志着万科在应对当前经营环境、保障债券兑付平稳过渡方面迈出关键一步。

根据公告，“21万科02”为万科于2021年1月22日发行的住房租赁专项公司债券，债券余额11亿元，期限7年，附第5年末发行人赎回选择权、调整票面利率选择权及投资者回售选择权。原定兑付日为2026年1月22日，但因部分债券持有人已行使回售选择权，形成差异化给付需求，万科因此提出调整方案。

议案核心内容包括三大措施：一是实施“固定兑付安排”，即对参会并支持议案的每个证券账户，万科将于2026年1月30日以申报回售剩余本金为限兑付不超过10万元（不足10万元全额兑付，超10万元部分兑付10万元），并注销对应1000张债券；二是调整本金兑付节奏，回售部分本金扣除固定兑付后，40%于2026年1月30日兑付，剩余60%展期至2027年1月22日，展期期间票面利率维持3.98%；三是提供增信措施，万科承诺以旗下武汉万云房地产有限公司、西咸新区科筑置业有限公司的应收款质押，为未付本息（含未回售部分本息、展期60%本金及对应利息）提供担保，并在议案通过后60个工作日内完成增信手续。

利息支付方面，万科将按期支付未申报回售部分债券在2025年1月22日至2026年1月21日期间的利息；已申报回售部分利息于表决截止日后2个交易日内支付，2026年1月21日后不再计息。此外，议案明确“调整不触发违约”，若获通过将替代原《募集说明书》兑付安排。

值得注意的是，此次会议原拟审议五项议案，其中议案四与《议案五：关于同意为“21万科02”回售部分债券增加宽限期、增加固定兑付安排、调整本息兑付安排的议案》为新增补充议案。根据优先级规则，若多项议案同时通过，万科将按议案四、议案五、议案二、议案三的顺序执行最高优先级方案。最终，仅议案一（豁免会议程序要求）与议案四获得有效通过，议案二、三、五未达表决门槛。

万科同步披露，公司将于2026年1月22日支付“21万科02”债券自2025年1月22日至2026年1月21日期间的利息。市场分析认为，此次议案通过体现了债券持有人对万科调整方案的认可，固定兑付与增信措施的组合有助于缓解公司短期偿债压力，同时保障投资者权益。同日，万科还披露了两笔合计57亿元中期票据的展期方案，涉及项目公司应收款质押增信、宽限期设置及固定兑付等类似安排，显示其正通过多渠道化解债务风险。

（AI撰文，仅供参考）