Ai快讯 出席江苏锡华新能源科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上投资者交流会的嘉宾有，江苏锡华新能源科技股份有限公司董事长、总经理王荣正，董事会秘书、财务总监万里，以及国泰海通证券股份有限公司保荐代表人何立、吴俊。

王荣正致辞表示，感谢投资者和网友参加公司首次公开发行股票并在上海证券交易所主板上市的网上投资者交流会。锡华科技自2001年成立后，深耕大型高端装备专用部件的研发、制造与销售领域，专注风电装备与注塑机领域核心部件创新。公司获评国家级专精特新“小巨人”企业等，技术实力获认可。在新能源产业发展中，紧跟风机大型化趋势，升级风电齿轮箱专用部件制造技术，产品覆盖1 - 22MW风电机组功率范围。本次登陆资本市场是重要里程碑，募集资金将用于“风电核心装备产业化项目（一期）”和“研发中心建设项目”。未来，公司以成为新能源风电领域全球顶尖大型高端装备专用部件制造商为目标，持续深化技术创新，拓展市场。

何立代表保荐人和主承销商国泰海通证券股份有限公司致辞。锡华科技从事大型高端装备专用部件的研发、制造与销售，产品以风电齿轮箱专用部件为主，注塑机厚大专用部件为辅。二十余年发展中，以客户需求为导向，抓住风电行业机遇，进行技术创新，获授权专利117项，其中发明专利27项。公司与南高齿、弗兰德、采埃孚等建立长期稳定合作关系。国泰海通见证公司稳健、规范和成长，相信公司将借此次发行实现跨越式发展，国泰海通会履行保荐义务，做好持续督导工作。

万里致结束词称，网上路演活动临近尾声，感谢投资者关注和提问，感谢相关平台和中介机构。本次发行上市是阶段性成果，也是新起点。上市后，公司将规范治理与信息披露，专注大型高端装备专用部件领域，以客户需求为导向，回报股东和社会。欢迎投资者通过多种方式与公司保持联系。

经营方面，公司主营业务为大型高端装备专用部件的研发、制造与销售，产品以风电齿轮箱专用部件为主，注塑机厚大专用部件为辅，还有少量工程机械零部件。风电装备领域专用部件围绕风机核心传动单元齿轮箱开发，可适应复杂环境。2024年度，公司前五大客户为南高齿集团、弗兰德集团、海天塑机、采埃孚集团、德力佳。

报告期（2022年、2023年、2024年、2025年1 - 6月）内，公司研发费用分别为3549.72万元、3338.24万元、4700.32万元和2417.38万元，占当期营业收入的比例分别为3.77%、3.68%、4.92%和4.16%。近三年，累计研发投入11588.28万元，占最近三年累计营业收入的比例为4.13%，三年复合增长率为15.07%。截至2025年6月30日，研发人员122名，占公司总人数的6.88%。截至2025年12月4日，公司有117项授权专利，其中发明专利27项。公司保持技术创新的机制包括以市场与客户需求为导向的研发机制和技术创新的人才激励机制。

报告期内，公司营业收入分别为94174.80万元、90770.06万元、95478.10万元和58043.93万元；净利润分别为18449.69万元、17664.93万元、14192.95万元和9495.50万元。2025年1 - 9月，营业收入95080.68万元，同比增长35.35%；归母净利润16157.17万元，同比增长55.22%。公司主营业务毛利率受多种因素影响，报告期内分别为29.18%、30.24%、25.91%和27.81%，2023年度上升，2024年度下滑，2025年1 - 6月回升。

发展方面，公司未来总体发展战略是专注大型高端装备专用部件领域，以客户需求为导向，抓住新能源风电行业机遇，通过技术创新和产能扩张提升研发能力、拓展产品线和扩大经营规模，成为新能源风电领域全球顶尖制造商。

为实现战略目标，公司已采取的措施有注重研发投入、迎合客户需求、优化组织结构、建立激励制度，均取得初步成果。未来还将采取加大资金投入、提升研发投入、深化管理能力、加强团队建设、强化市场开拓等措施。公司核心竞争优势包括技术研发、客户资源、专业生产经验、全工序服务能力和区位优势。公司注册地在江苏无锡市，位于长三角风电产业集群内，产业集中、运输便利，江苏是风电重点发展地区，能满足公司生产和销售需求。

公司面临的机遇有“碳中和”背景下全球风电行业发展、双碳目标助力中国风电行业发展、风电机组大型化和海上风电发展加快。公司是全球行业领先的大型高端装备专用部件制造商，掌握多项核心技术，是国内少数可提供风电齿轮箱专用部件全工序服务的企业，产品可适应复杂环境。公司是全球风电齿轮箱专用部件主要供应商之一，与多家全球排名前列的风电齿轮箱制造企业建立长期稳定合作关系，并获多项奖项荣誉。公司紧跟风电装备大型化趋势，研发产品覆盖1MW至22MW风电机组，2022年度至2024年度，在风电齿轮箱专用部件的铸件细分领域全球市场占有率为20%左右。

行业方面，根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所属行业为“新能源产业”中的“6.2风能产业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754 - 2017），所属行业为“C34通用设备制造业”。

全球风电齿轮箱行业技术壁垒高，市场集中度高。全球排名前列的企业为南高齿、弗兰德、德力佳、采埃孚，占全球市场份额超70%，南高齿全球市场占有率超30%；国内主要本土制造商为南高齿、德力佳等，占国内市场份额接近70%，南高齿国内市场份额接近50%。近年来，中国中车进入该领域并建立市场影响力。风电齿轮箱专用部件行业市场集中度较高，国内生产相关部件的主要企业约4至6家，产能规模大和专业性强的企业有日月股份、豪迈科技、宏德股份和公司等。

国内注塑机制造业形成有国际竞争力的产业体系，海天国际成为全球注塑机行业领军企业。公司是海天塑机厚大专用部件的长期重要供应商。国内同时从事注塑机厚大专用部件与风电装备专用部件生产，且兼具产能规模大与专业性强特征的企业包括日月股份、豪迈科技、宏德股份和公司等。

2024年，中国成为全球风电市场主导力量。全球新增风电装机容量为117GW，中国占比68%；全球新增海上风电装机容量为8GW，中国占比62%。未来5年，中国风电新增装机容量占全球比重将保持在40%以上。中国风电行业发展前景广阔，风电齿轮箱专用部件未来有较大需求空间。

中国注塑机产量在塑料机械行业中占比大，出口态势扩张得益于成本优势。受益于下游新能源汽车产业发展，预计中国注塑机行业保持稳定增长趋势。2023年我国注塑机行业市场规模达44.80亿美元，预计到2030年将达到60.10亿美元，年复合增长率约为4.30%。注塑机行业全球市场规模2030年预计达到220.30亿美元，将带动注塑机专用部件需求稳定增长。

发行方面，公司根据《上海证券交易所股票上市规则》，结合自身情况，选择的上市标准为“最近3年净利润均为正，且最近3年净利润累计不低于2亿元，最近一年净利润不低于1亿元，最近3年经营活动产生的现金流量净额累计不低于2亿元或营业收入累计不低于15亿元”。

公司本次公开发行股份数量为10000.0000万股，占发行后总股本的比例为21.74%，全部为公开发行新股，不涉及原股东公开发售股份。申购价格为10.10元/股，发行市盈率为33.12倍。

本次募投项目主要包括“风电核心装备研发中心及产业化项目（一期）”“风力发电机主齿轮箱关键核心零部件研发项目”。募集资金均应用于主营业务，与现有业务密切相关。风电核心装备产业化项目（一期）扩充机械加工产能，研发中心建设项目强化研发能力和可持续发展能力。实施募集资金投资项目必要且可行，符合相关政策法规，有利于公司发展，投资项目与公司现有情况相适应，财务指标良好。

（AI撰文，仅供参考）