12月8日周一，A股AI科技板块强势拉升，光模块CPO、光通信、光电路交换机、光芯片等概念领涨市场，天孚通信涨超17%，太辰光、联特科技、中际旭创、光库科技、新易盛等跟涨。受权重板块带动，截至10：22，创业板人工智能ETF华夏（159381）涨超5%，5G通信ETF（515050）涨超4%。

值得注意的是，资金加速流入高景气板块，近20日，同类费率最低的创业板人工智能ETF华夏（159381）累计吸金超2.28亿元。该ETF跟踪指数“创业板人工智能指数”，光模块CPO权重占比56.7%，同时覆盖国产软件+AI应用企业，具备较高弹性。其中前三大权重股为中际旭创（26.62%）、新易盛（19.35%）、天孚通信（5.05%）。场内综合费率仅0.20%，位居同类最低。场外联接（A类：025505；C类：025506）。

算力产业链正处于高景气周期，爆发式增长的算力需求正面临光模块产业链的供给瓶颈。国盛证券表示，光模块新一轮产能集中释放，业绩打开增长空间。预计2026年一季度将迎来产能集中释放，业绩持续爬坡的关键窗口。从业绩爬坡节奏看，光模块行业将经历从“产能释放”到“业绩兑现”的渐进过程。初期可能面临良率爬升、成本控制等挑战，但随着生产规模扩大和工艺成熟，规模效应将逐步显现，推动业绩稳步爬升。