Ai快讯 11月17日晚间，在停牌10个交易日后，亚星化学（600319）披露重组预案。公司拟通过发行股份及支付现金，购买天一控股等24名股东持有的天一化学100%股权。同时，上市公司拟向包括潍坊市城投集团在内的不超过35名符合条件的特定投资者发行股份募集配套资金。

本次交易预计构成重大资产重组、构成关联交易、预计不构成重组上市。公司股票于11月18日开市起复牌。

此次发行股份价格依据定价基准日前120个交易日亚星化学A股股票交易均价的80%确定，作价5.83元/股。

交易完成后，天一化学将成为上市公司全资子公司并纳入合并报表范围。公司控股股东仍为潍坊市城投集团，实际控制人仍为潍坊市国资委。

天一化学是国内溴系阻燃剂龙头供应商之一，是国家首批认定的高新技术企业、国家专精特新“小巨人”企业。其业务涵盖溴系阻燃剂板块、新材料板块、钾盐板块、膜材料四大板块。2022年，天一化学启动A股主板上市筹备工作，2023年底主动撤销上市辅导备案。

天一化学核心产品溴系阻燃剂拥有国内最大产能和产量，其四溴双酚A、十溴二苯乙烷等产品在国内市场占有率超过50%，部分水性功能单体在国际市场占有率高达70%以上。2023年、2024年，天一化学分别实现营业收入12.83亿元、11.20亿元，分别实现净利润0.54亿元、0.71亿元。2025年1 - 6月，实现营业收入6.94亿元，净利润0.34亿元。

交易前，亚星化学主营业务为研发、生产和销售氯化聚乙烯（CPE）、聚偏二氯乙烯（PVDC）、离子膜烧碱、水合肼、ADC发泡剂、双氧水等化工品。

2019年底，亚星化学生产厂区开始整体搬迁，主要产品氯化聚乙烯（CPE）行业竞争格局重塑，公司行业地位受影响。搬迁后，公司处于产能恢复期。2024年，公司全年归母净利润亏损9703.47万元。今年前三季度，实现营业收入6.41亿元，同比下滑2.53%，归母净亏损1.44亿元。

本次交易完成后，亚星化学主要产品将新增溴系列精细化工产品，包括四溴双酚A、溴化环氧树脂、溴化聚苯乙烯、十溴二苯乙烷、氢溴酸等，以及标的公司新材料板块、钾盐板块、膜材料板块的各项产品。

亚星化学自身新建项目也将为转型赋能。公司4.5万吨高端新材料（PVDC）项目、500吨/年六氯环三磷腈及500吨/年苄索氯铵产业化项目已建设完毕，正办理试生产许可审批。公司投建的1.2万吨/年双氧水法生产水合肼项目中试已完成，正在推进工艺评审和产业化设计等工作。

（AI撰文，仅供参考）