Ai快讯 阳光油砂（02012.HK）发布公告，公司与认购人（为公司执行主席孙国平全资及直接拥有的公司）于2025年11月14日（香港时间，交易时段结束后）订立认购协议。公司有条件同意发行，认购人有条件同意认购固定利率可换股债券，作为公司对认购人应付债务的全部及最终结算，该等债券将由公司发行，总金额达2.38亿港元。

可换股债券的发行价为2.38亿港元（即债券本金额的100%）。根据每股股份的初步兑换价0.377港元，在全面兑换可换股债券时，将配发及发行最多6.31亿股新股份，这相当于公司于公告日期现有已发行股本的约110.49%；经发行换股股份（假设无购回股份或发行其他新股份）而扩大后公司的已发行股本约52.49%。

董事认为，通过发行股份清偿应付债务，有助于将公司欠认购人的债务延长两年，同时显著降低公司的利息成本。目前未偿还的2.38亿港元余额按年利率10.0%计息。倘若可换股债券于未来转换为股份，公司的债务及资本负债比率将得以降低，且无须涉及重大现金流出。与此同时，认购人将再次成为公司的控股股东，这将有助于融资交易，因为投资者通常更倾向于甚至要求拥有主要/控股股权，以确保长期战略的稳定性和连续性，以及获得主要/控股股东的支持，实现更有效的决策。

（AI撰文，仅供参考）