Ai快讯 2025年11月10日消息，在停牌10个交易日之后，凌志软件（688588.SH）披露重大资产重组预案。公司拟通过发行股份及支付现金的方式，收购凯美瑞德（苏州）信息科技股份有限公司100%股权，并同步募集配套资金。该交易预计构成重大资产重组，公司股票将于11月11日起复牌。

根据预案，凌志软件将以每股15.31元的价格，向凯美瑞德的20名股东发行股份并支付部分现金，最终交易对价待审计评估完成后协商确定。经初步测算，交易完成后部分交易对方持股比例预计超过5%，本次交易预计构成关联交易。凯美瑞德实际控制人为饶谿、董昆林夫妇，二人通过直接和间接方式合计控制标的公司61.94%股权，将成为本次交易后上市公司的重要股东。

凌志软件自10月28日起停牌，截至10月27日收盘价为17.77元，较发行股份收购资产定价15.31元/股存在溢价。公司表示，剔除大盘因素和同行业板块影响后，停牌前20个交易日内累计涨跌幅波动未达异常标准。

凌志软件是深耕金融行业的软件企业，在对日软件开发方面有优势，但收入高度集中于日本市场。凯美瑞德是国内资金资本市场IT解决方案供应商，其核心产品VIVA平台覆盖资金交易前中后台全流程，2024年在银行业资金交易系统细分领域市场份额位居首位。本次收购被视为凌志软件推行“国内+国际”双轮驱动战略的关键一步，凯美瑞德具备科创属性，与上市公司在市场、客户、产品、技术及经营等方面具有互补特征，能够形成协同效应，响应国家关于金融系统自主可控的政策导向。

财务数据显示，两家公司近年业绩不稳定。凌志软件2020年登录科创板上市后，营收相对稳健，2021 - 2023年净利润持续同比下滑，2024年开始回暖。今年前三季度，凌志软件实现归母净利润9674.6万元，同比下降21.87%；Q3单季度归母净利润 - 1522.34万元。凯美瑞德2023年、2024年及2025年前三季度营业收入分别为2.92亿元、2.29亿元和1.17亿元；同期净利润分别为2949.29万元、2638.58万元和 - 264.02万元。

行业竞争加剧是公司整合后面临的主要挑战。随着金融信创市场发展，参与主体增多，部分厂商采取低价竞争策略，导致行业面临价格压力与盈利空间收窄挑战。若行业出现“价格内卷”，可能影响凯美瑞德利润、服务品质与技术迭代进度。

（AI撰文，仅供参考）