Ai快讯 10月以来，半导体及算力行业相关公司获机构密集调研。Choice数据显示，截至10月20日，A股申万半导体行业以及算力概念板块超20家上市公司在国庆假期后接受调研，相关公司就产品进展、市场布局、业绩支撑、在手订单等问题进行回复，展现出行业景气度持续向好、市场需求旺盛的态势。

存储行业正受益于AI浪潮带来的供需结构重构，迎来高景气度。此次调研中，多家相关公司披露了在存储领域的最新进展与市场预期，且认为本轮景气度由技术革新驱动，具备较强持续性。

上海贝岭持续完善存储芯片系列产品，推出应用于汽车等领域的SPI及Microwire系列EEPROM产品，还新推出NOR Flash产品及DDR5内存SPD芯片产品。德明利称存储市场价格整体呈上涨态势，供需关系持续改善。其PCIe/SATASSD、RDIMM等产品深度适配AI服务器、数据中心等高端场景，已进入多家头部互联网及服务器厂商供应链并稳定批量销售，业务占比快速提升。基于市场供应偏紧态势，德明利将适度提升战略储备，通过新增自有产能建设等方式提升交付能力。

恒烁股份对市场预期乐观，认为NOR FLASH有望在四季度因代工和封测成本压力、市场行情向好及下游客户价格预期变化而实现价格上涨。公司积极布局先进的NORD工艺制程NOR Flash产品，首颗4Mb产品已送样，还在同步研发其他小容量产品。其量产的大容量存储模组产品出货量今年稳步增加，将贡献业绩。

在存储芯片封测领域，汇成股份通过战略投资鑫丰科技及与华东科技战略合作布局DRAM封测业务，拓展以3D DRAM为主的先进封装业务。鑫丰科技是长鑫存储LPDDR封装配套封测厂商之一，目前产能约2万片/月，汇成股份将持续追加投资，计划到2027年底使其产能提升至6万片/月。

算力市场需求也持续旺盛。在对算力概念板块相关公司的调研中，机构重点关注业绩支撑、在手订单与业务扩张情况，不少公司的回复显示市场对算力需求依旧强劲。

海光信息与整机厂商、生态伙伴深化合作，推动高端处理器产品市场版图扩展，2025年第三季度营收40.26亿元，同比增长69.60%。截至9月末，合同负债达28.00亿元，存货余额65.02亿元，公司结合市场需求调整存货结构，保持芯片产品合理安全库存。

芯原股份受益于AI浪潮，订单饱满。预计2025年第三季度新签订单15.93亿元，同比增长145.80%，其中AI算力相关订单占比约65%；前三季度新签订单32.49亿元，超2024年全年。截至第三季度末，在手订单预计达32.86亿元，一站式芯片定制业务在手订单占比近90%，预计一年内转化比例约80%，为营收增长提供有力保障。

部分云服务商也在调研中披露了算力业务拓展情况。顺网科技构建了稳定高效的算力服务能力，深化分布式GPU集群应用，在云游戏、实时渲染、AI应用等场景成果显著，推出电竞云电脑、个人云电脑等产品，利用全国边缘算力网络提供充足就近的算力支持。广脉科技与上海燧原科技合作定制化国产算力一体机方案及庆阳“国产万卡算力集群项目”。截至2024年底，甘肃庆阳已落地全国首个国产算力万卡集群并向知名互联网企业提供算力服务，庆阳市政府规划到2027年底建成国产十万卡算力集群。

（AI撰文，仅供参考）