Ai快讯 中证智能财讯消息，可靠股份（301009）于8月25日披露2025年半年度报告。报告显示，2025年上半年公司经营态势呈现多方面特点。

在营收与盈利方面，公司实现营业总收入5.49亿元，同比增长5.39%；归母净利润2827.86万元，同比增长21.81%；扣非净利润2484.6万元，同比增长15.39%；经营活动产生的现金流量净额为4137.55万元，同比大幅增长157.71%；基本每股收益为0.1061元，加权平均净资产收益率为2.10%。以8月22日收盘价计算，可靠股份目前市盈率（TTM）约为121.24倍，市净率（LF）约3.27倍，市销率（TTM）约3.97倍。

公司主要从事一次性卫生用品的设计、研发、生产和销售。盈利能力方面，2025年上半年公司加权平均净资产收益率为2.1%，较上年同期上升0.4个百分点；投入资本回报率为1.37%，较上年同期上升0.47个百分点。

现金流方面，2025年上半年公司经营活动现金流净额为4137.55万元，同比增长显著；筹资活动现金流净额2884.59万元，同比增加6165.07万元；投资活动现金流净额6117.91万元，上年同期为 -2.49亿元。

资产与负债方面，截至2025年上半年，公司资产结构有明显变化。货币资金较上年末增加20.13%，占公司总资产比重上升5.71个百分点；交易性金融资产合计较上年末减少28%，占比下降3.4个百分点；固定资产较上年末减少4.31%，占比下降1.38个百分点；应收票据及应收账款较上年末减少11.03%，占比下降1.16个百分点。负债方面，短期借款较上年末增加49.58%，占比上升2.34个百分点；应付票据及应付账款较上年末减少8.99%，占比下降2.19个百分点；应付职工薪酬较上年末减少18.51%，占比下降0.18个百分点；其他应付款较上年末增加30.1%，占比上升0.16个百分点。

存货方面，截至2025年上半年末，公司存货账面价值为1.41亿元，占净资产的10.51%，较上年末减少72.24万元。其中，存货跌价准备为698.43万元，计提比例为4.71%。2025年上半年，公司流动比率为2.07，速动比率为1.85。

股东情况方面，半年报显示，2025年上半年末公司十大流通股东出现变动，新进股东为徐建军、BARCLAYS BANK PLC，取代了一季度末的章迎萍、余永阳。具体持股比例上，国泰君安君享创业板可靠护理1号战略配售集合资产管理计划、杜丽春持股有所下降。部分股东如金利伟、鲍佳、PACKWOOD ENTERPRISES LIMITED等持股比例保持不变。

核校：杨宁。同时文中对市盈率、市净率、市销率等指标进行了注解，市盈率=总市值/净利润，当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值无实际意义，常用市净率或市销率参考；市净率=总市值/净资产，多用于盈利波动大而净资产相对稳定的公司；市销率=总市值/营业收入，常用于亏损或微利的成长型公司。文中市盈率和市销率采用TTM方式，市净率采用LF方式，三者分位数计算区间均为公司上市以来至最新公告日，市盈率、市净率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。

（AI撰文，仅供参考）