周一（2025年8月11日），创业板人工智能涨超2.5%再创收盘新高，当日涨幅领跑科创AI、中证人工智能等同类AI指数！成份股大面积上涨，算力硬件方面，光模块龙头新易盛强势反包上涨5.82%，再次站上所有均线，锐捷网络、太辰光、天孚通信、中际旭创等多股涨超2%；AI应用方面，同花顺领涨超7%，东方国信涨超5%。

图片来源：Wind

热门ETF方面，同标的指数规模最大、流动性突出的创业板人工智能ETF（159363）全天强势，场内价格收涨2.61%收复所有均线，单日成交额达2.98亿元，环比激增逾140%！

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近期，以光模块为代表的上游算力硬件显著领涨，聚焦AI算力的创业板人工智能近期频繁突破，年内以来累计涨幅超31%，大幅跑赢中证人工智能、科创AI等同类AI指数。

注：统计区间为2025.1.1-2025.8.11，创业板人工智能指数基日为2018.12.28，发布日期为2024.7.11。创业板人工智能指数2020-2024年年度涨跌幅分别为：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。

展望后市，AI应用催化不断，光模块等算力硬件迎来上下游利好共振，创业板人工智能机会值得重点关注。

1、技术迭代：随着近期GPT-5、Grok4、Genie3的陆续发布，大模型迭代提速，预计将加速AI应用的爆发。

2、海外映射：海外云厂商全面上调资本开支，据国盛证券四大云巨头2025年合计资本开支预计超3300亿美元。

3、政策支持：重要会议审核通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，表明政策层面高度重视AI应用落地。

中信证券表示，2025年下半年AI主线创新继续，带动产业链上下游落地提速，景气创新方向频出，驱动行业加速成长，建议继续重点布局“AI主线”，看好AI应用及算力板块机遇。兴业证券指出，从滚动收益差、成交占比、拥挤度等指标来看，AI板块尚未来到过热区间，AI行情有望向更多AI+领域扩散。

把握算力+应用核心机会，建议重点关注全市场首只的创业板人工智能ETF华宝（159363）及场外联接（A类023407、C类023408），标的指数约七成仓位布局算力，三成仓位布局AI应用，高效地捕捉AI主题行情，并且重点布局光模块龙头“易中天”，兼顾IDC算力租赁、云计算等热门赛道。

数据来源：沪深交易所等。注：“全市场首只”是指首只跟踪创业板人工智能指数的ETF。截至2025.8.7，创业板人工智能ETF华宝最新规模超19亿元，年内日均成交超1.5亿元，在跟踪创业板人工智能指数的6只ETF中排行第一。

风险提示：创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布日期为2024.7.11。创业板人工智能指数2020-2024年年度涨跌幅分别为：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。