文/乐居财经 赵盼盼

房贷“商转公”，又一个一线城市跟进了。

7月2日，广州住房公积金管理中心发布关于公开征求《广州商业性个人住房贷款转住房公积金个人住房贷款实施办法（暂行）》（征求意见稿）（以下简称《办法》）意见的公告。

其中提到，原商业贷款已放款5年以上，且已获得原商业贷款银行同意，可转为纯公积金贷款。

《办法》明确指出，其制定目的是为了充分发挥住房公积金制度支持保障作用，减轻缴存人住房贷款利息负担，促进社会消费。

同时，在申请商转公贷款时，广州也设置了一定的“门槛”。

比如，在全国范围内未使用过住房公积金贷款、贷款房屋是产权人家庭在广州的唯一住房、原商业贷款在申请前两年内没有逾期记录、累计缴存住房公积金满60个月及以上等。

该《办法》一出，立即刷爆了朋友圈，有网友激动表示，“千呼万唤，广州商转公终于来了。”

广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉指出，商贷可转为纯公积金贷款，此前诉求比较强，但一直未实施。近期纾困政策开始转向，即从传统的刺激转向促销费、惠民生、降成本。在住房回归居住属性、一般商品或大宗属性后，刚需和刚改主导，且对价格、购房成本比较敏感。同时，近期住房政策开始转向普通消费品促销导向，比如各地各种展销会、以旧换新、国补覆盖、城市更新补短板等等，商转公也是属于此序列。

目前，在一线城市中，广州、深圳均已官宣房贷“商转公”政策，其中深圳在去年就已正式落地实施，北京和上海则暂时还处于按兵不动的状态。

业内人士认为，广州、深圳落地“商转公”的背景是：

一方面，这两个城市的住房公积金缴存规模持续扩大，公积金“蓄水池”水位处于较高水平，为政策实施提供了坚实的资金保障。

另一方面，当前购房者对于降低房贷利率的需求较为旺盛，市场对减轻房贷利息负担的呼声显著，“商转公”政策能够有效回应这一诉求，助力缓解居民购房成本压力。

以广州为例，广州住房公积金管理中心披露的数据显示，2025年广州公积金年度结息达44.72亿元，比2024年增加3.1亿元，刷新历史纪录。

截至2024年末，广州住房公积金缴存总额12514.67亿元，比上年末增加11.72%；缴存余额3058.97亿元，同比增长6.25%。

在此次《办法》中也提到，当住房公积金个人住房贷款率低于75%时启动商转公贷款；当个贷率达到85%及以上时可采取防控措施，包括但不限于实行商转公贷款额度管控、预约申请等措施；当个贷率达到90%及以上时暂停。

对此，克而瑞广佛区域首席分析师肖文晓指出，支持商转公的一大前提，就是和住房公积金个人住房贷款率挂钩，低于75%的时候就会启动该政策，这侧面说明了目前公积金贷款额度有盈余的事实。

据乐居财经不完全统计，目前全国已经有30多座城市启动“商转公”，包括成都、重庆、郑州、太原、福州等。就在广州发布《办法》的前一天，海南省也出台文件公开征求意见，计划新增个人房贷“商转公”贷款方式。

大势之下，可以预见，接下来将有更多城市加入“商转公”大军。