消息面上，随着DeepSeek推动AI走向应用，用于推理的AI芯片占比正在升高。2024年中国数据中心加速卡中已有半数以上是推理卡，DeepSeek出现后，今年推理芯片占比预计还会增加。这种芯片结构变化，可能会对AI芯片市场造成深远影响，特别是在中国市场。推理环节对AI芯片性能等的要求较低，国产AI芯片也可以使用，在英伟达出口受到限制的情况下，可能促成国内AI芯片的组成发生变化。

5月29日，A股市场高开高走，成交额大幅放量，人工智能题材涨幅居前。科创板人工智能指数成份股中，中邮科技涨超13%，云从科技-UW、安路科技涨超6%，安恒信息、麒麟信安涨超4%，金山办公、芯原股份、道通科技涨超3%。科创板人工智能ETF（588930）过去20个交易日获得超1亿元资金净流入，市场热度较高。

科创板人工智能ETF（588930）跟踪的科创板人工智能指数布局30只科创板人工智能龙头，覆盖AI产业链上游算力芯片、中游大模型云计算、下游机器人等各类创新应用，聚焦电子、计算机、机械设备、家电、通信五大行业，前五大成份股合计权重47%，或具有较高的AI主题纯度和更高的弹性。

中金公司表示，AI板块具备显著的投资价值，尤其在当前技术快速迭代与应用场景不断拓展的背景下。AI陪伴作为AI应用中落地较快、热度较高的赛道，体现了AI技术在情绪价值与实用功能上的双重潜力。以Character.AI和Talkie为代表的AI陪伴应用，已经达到了千万级别的月活跃用户（MAU），显示出强大的用户吸引力和市场接受度。这些应用以AI大模型为技术基座，能够理解并生成复杂的文本内容，具备较强的情绪感知和实时响应能力，并逐渐加入语音和视频等多模态功能，从而增强AI角色的真实度和产品沉浸感。

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