热门搜索

搜索历史清空

智通财经

连线全球资本市场。

建银国际:维持同程旅行目标价23.7港元 评级“跑赢大市”

智通财经网 2025-05-27 12:02 3.0w阅读

建银国际发布研报称,维持同程旅行(00780)目标价23.7港元及“跑赢大市”评级。该行指出,同程2025年第一季收入同比增13%,经调整纯利同比增41%,高出该行和机构预期,主要受惠于毛利率好于预期。从第一季开始至今,管理层注意到其酒店的已售客房的平均房价(ADR)已经有改善的迹象,最重要的是房间入住天数明显有高单位数增长。交通票务也录得温和改善。

基于上述因素,对该公司的纯利预测维持不变。对2025财年第二季和2025财年核心在线旅游平台(OTA)收入增长模型为13%和19%。利润率方面,酒店平台向酒店收取的手续费或抽佣比例及经营杠杆率都有潜在上行,预计2025财年第二季度和2025财年经调整盈利增长为14%和21%。另外,该公司的海外业务正有序推进。

来源:智通财经网

重要提示: 本文仅代表作者个人观点,并不代表乐居财经立场。本文旨在为满足广大用户的信息需求而采集提供,并非商业性或盈利性用途。任何单位或个人认为本文来源标注有误,或涉嫌侵犯其知识产权等相关权利的,请提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明等相关资料,点击【联系客服】或发邮件至【ljcj@leju.com】,我们将及时审核处理。

24小时热门文章

更多热读

最新文章

更多原创

评论

点击下载App参与更多互动

前往乐居财经APP查看原文,体验更佳

榜单