消息面上，在美国最新高性能AI芯片出口禁令下，英伟达对“对华特供版”芯片制定了新的技术门槛。这将导致其性能较原版H20大幅下降，包括内存容量大幅降低，以符合美国的禁令要求。与这些性能降低的海外芯片对比，国产AI芯片能力日益强化，竞争优势凸显。据相关机构预测，国产AI芯片占比有望从2023年底的10%上升到2025年底的42%，发展空间广阔。

5月22日，A股市场震荡回落，人工智能题材午后再度反弹。科创板人工智能指数成份股中，有方科技涨超7%，海天瑞声、凌云光涨超4%，石头科技、恒玄科技涨超2%，澜起科技、乐鑫科技、虹软科技涨超1%。科创板人工智能ETF（588930）过去10个交易日资金净流入6082万元，市场热度较高。

科创板人工智能ETF（588930）跟踪的科创板人工智能指数布局30只科创板人工智能龙头，覆盖AI产业链上游算力芯片、中游大模型云计算、下游机器人等各类创新应用，聚焦电子、计算机、机械设备、家电、通信五大行业，前五大成份股合计权重47%，或具有较高的AI主题纯度和更高的弹性。

西部证券表示，国产AI板块的投资价值在于其在当前全球AI技术竞争格局中的战略地位和成长潜力。随着美国对中国AI芯片出口限制的持续加强，国产算力芯片正经历快速的技术迭代和性能提升，逐步缩小与国外先进水平的差距，为国内AI产业的发展提供了坚实的基础。同时，科技自主内循环的推进，使得昇腾产业链等关键环节的产能扩张和良率提升成为可能，带动了上下游企业的业绩增长。

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