截至05月12日09:41，国防ETF(512670.SH)上涨3.37%，其关联指数中证国防(399973.SZ)上涨3.37%；主要成分股中，中航沈飞上涨5.48%，中航成飞上涨6.41%，中航光电上涨2.55%，航发动力上涨2.87%，中航西飞上涨3.63%。

消息面上，国防军工板块今日低开高走，天箭科技、成飞集成实现4连板，中航成飞等成分股涨幅超5%，带动国防ETF(512670.SH)及其跟踪指数中证国防同步上涨3.37%；市场情绪受军工行业集体反弹催化，相关标的资金关注度显著提升。

逻辑方面利好包括：

①过去一周，国防军工交易的是【短期印巴摩擦+中期145提速+长期中系分流欧美军贸订单】的三层逻辑，停火仅影响交易前者的事件驱动资金撤出，对于中长期逻辑来说才刚开始。未来一周仍有非洲代表团访华、可能形成新订单转化的潜在催化。

②印巴停火不彻底。停火前最后一刻，印卡点偷袭了巴的基地，随后巴迅速反击、对印度锡尔萨的基地实施打击，后续可能仍有装备实战检验成果释出。

关联产品：

国防ETF（512670）

关联个股：

中航光电（002179）、中航沈飞（600760）、航发动力（600893）、中航西飞（000768）、中航机载（600372）、菲利华（300395）、中航成飞（302132）、航天电子（600879）、西部超导（688122）、海格通信（002465）