当前全球经济周期仍处于萧条向复苏过渡之际，网络安全行业正经历结构性调整。

恰逢2025年是天融信迈入的第四个“十年”发展期，在一季度天融信继续坚持“提质增效”战略穿透周期迷雾：通过精细化运营实现净利润同比减亏23.43%、毛利率提升10.15个百分点，三项费用缩减6.83%，将行业调整转化为内生进化契机。公司以智算一体机打开智算云成长空间，2000万级订单验证第二增长极潜力；技术层面，公司正与华为合作开创全景安全新范式。

这种周期低谷期的战略重构，不仅展现技术破局的生存智慧，更为产业转型提供参考——用确定性创新对抗不确定性环境，在战略调整中完成价值跃迁。

迅速调整业务结构，毛利率创历史新高

今年一季度，天融信通过调整业务结构，实现了收入质量的显著提升，毛利率创历史新高增长至68.29%。

面对网络安全行业需求承压的挑战，公司没有被动应对，而是主动将业务重心向政策导向明确、资金保障充分的领域倾斜，在水利、气象、交通、卫生等关乎国计民生的基础设施领域构建起立体化布局。

在水利行业，天融信深度参与数字孪生流域、水网及工程建设，其安全解决方案覆盖网络安全基础防护到工控系统安全的完整链条。全国31个省份、总预算288亿元的项目中，公司提供的网络安全与数据安全等产品成为数字孪生工程的“数字底座”，既满足水利部“2+N”智能业务应用体系的安全需求，又通过模块化设计适配不同流域的差异化场景。这种将硬件设备与安全能力解耦的交付模式，使客户能像搭积木般灵活构建安全防护体系，显著降低项目实施成本。

公司在气象领域的布局更具前瞻性。国家在延续2024年气象灾害防御项目的基础上，2025年新增8个省级项目，覆盖防火墙、入侵检测等传统安全产品的同时，更将零信任架构与物联网网关等产品引入人工影响天气作业体系。针对31个省份、每省400万元的安全预算，公司创新提出“安全即服务”理念，通过SaaS化平台统一管理省级作业点的物联网设备，既解决偏远地区运维力量薄弱的问题，又实现安全能力的集中调度与快速响应。

这种业务结构的重构并非简单的产品堆砌，而是基于对政策需求的精准把握。无论是“两重”重点领域安全能力建设，还是“两新”政策驱动的设备更新，天融信都提前布局信创安全、工业互联网安全等新兴赛道。这种“跟踪需求-技术研发-场景落地”的闭环运作，使天融信具备以长期主义穿越行业低谷期的信心和能力。

积极把握AI机遇，云计算板块或继续超预期

DeepSeek与Manus掀起的AI应用浪潮，不仅催生了海量数据安全防护需求，更推动网络安全产业进入技术迭代与商业变现并行的新周期。

天融信作为行业先行者，通过与华为构建的生态协同体系，正将自主可控技术底座与AI安全需求深度融合，其智算一体机产品矩阵的快速落地，为云计算业务突破打开了全新想象空间。

天融信与华为的战略合作已形成技术互补与市场共振的良性循环。双方联合推出的天融信智算一体机(昇腾版)及基于鲲鹏架构的昆仑·信创产品系列，本质是国产算力基础设施与安全能力的系统级整合。前者通过预置大模型训练框架、安全防护模块及国产化硬件，大幅缩短客户AI部署周期；后者依托鲲鹏处理器多核并行架构，使防火墙、态势感知等15类27款产品实现30%-50%能耗下降，同时集成SM3/SM4国密算法满足等保2.0要求。

一体化交付模式精准解决了政企客户在AI转型中面临的算力适配、数据主权与合规风险三重挑战，目前已在政府、金融等近30个行业形成规模化落地。

目前市场反馈进一步印证了天融信战略布局的前瞻性。2025年Q1智算一体机实现200余万元销售收入背后，是已签及待签订单超2000万元的强劲储备。值得关注的是，该产品2月11日发布后仅用时两个月即达成此规模，若按当前季度化增速推演，全年销售额突破亿元大关已成大概率事件。

这种爆发式增长源于双重驱动：一方面，企业加速AI应用部署催生了对安全可信智算平台的刚需；另一方面，天融信内生安全架构有效破解了传统云计算方案"先建设后加固"的被动局面，其智算平台在算力调度效率、模型部署兼容性及安全防护实时性上的综合优势，正在重塑行业采购标准。

更值得期待的是云计算业务的战略纵深拓展。

自2019年切入超融合市场以来，天融信持续完善"安全+云"双轮驱动体系。当前智能化升级浪潮中，公司瞄准三大机遇持续发力：其一，智算平台作为AI时代新型基础设施，其技术壁垒与客户黏性远高于传统云服务；其二，依托华为生态构建的自主可控技术栈，使天融信在信创市场获得差异化竞争力；其三，安全板块积累的政企客户资源，为云计算产品提供了天然的场景入口。

按照规划，未来3-5年云计算业务营收将向安全板块50%体量发起冲击，这一目标既参照了行业头部厂商的安全与云业务配比，也暗含着智算时代安全需求前置带来的结构性红利。

站在AI与信创两大战略交汇点，天融信通过"昇腾智算+鲲鹏信创"的技术组合拳，正在构建覆盖底层算力、中台能力、上层应用的全栈安全云服务体系。随着鸿蒙化产品矩阵的完善与AI安全场景的持续深耕，其云计算业务有望超越传统IT基础设施升级的范畴，成长为驱动政企数字化转型的智能底座。这种从安全供应商向智算云解决方案提供商的跃迁，或将为行业树立AI时代技术变现的新标杆。