3月17日，平安银行召开2024年度业绩发布会，该行行长冀光恒、副行长兼首席财务官项有志、副行长杨志群、行长助理兼首席风险官吴雷鸣等出席发布会。

　　“平安银行零售‘止血’问题已经实现，但‘造血’仍需过程。”冀光恒在发布会上评价该行过去一年的转型成果。对于未来发展定位，他强调，平安银行仍是一家以零售见长、以零售为主、带有科技基因的银行。

　　在强调零售重要性的同时，他也表示：“我行将加强对公业务布局，该业务需与零售业务均衡发展，比如，没有开发贷支撑，按揭业务便会失去源头活水，因此，对公业务的支持至关重要。”

　　发布会上，冀光恒等高管对该行零售转型、对公业务、息差情况、资产质量等外界关注的相关话题进行一一作答。

　　零售问题已“止血”

　　但“造血”仍需过程

　　2024年，受市场变化、主动调整资产结构等因素影响，曾被誉为“零售黑马”的平安银行正在遭受转型阵痛，营业收入、净利润均同比有所下降。

　　具体来看，营业收入1466.95亿元，同比下降10.9%。其中，利息净收入934.27亿元，同比下降20.8%；非利息净收入532.68亿元，同比增长14%。此外，该行实现归母净利润445.08亿元，同比下降4.2%。

　　从利息收入看，该指标下降的原因主要出现在贷款利息收入，年报显示，该行发放贷款和垫款1541.99亿元，同比减少16.1%。

　　具体从贷款情况看，截至2024年末，平安银行个人贷款余额1.77万亿元，同比下降10.6%。相对而言，企业贷款1.61万亿元，同比上升12.4%。

　　按个人贷款产品划分，该行仅住房按揭贷款余额较上年末上升7.4%至3260.98亿元，信用卡应收账款余额、消费性贷款余额、经营性贷款余额分别较上年末下降15.4%、13%、13.6%，至4349.97亿元、4746.63亿元、5314.1亿元。

　　值得注意的是，该行2024年信用卡流通户数较上年末下降12.9%，其在年报中解释“我行顺应市场环境变化，强化品质客户选择，新户获取规模有所下降。”

　　去年是平安银行风险资产“硬着陆”的一年，拆分营业收入可以看出，零售金融营收同比下降25.9%至712.55亿元，占比从58.4%降至48.6%。

　　对比而言，批发金融营收638.41亿元，同比增长近20%，占比亦提升至43.5%。公开信息显示，批发金融业务是金融机构（主要是银行）为大型工商企业、事业单位和社会团体提供的大额金融服务。

　　此外，零售净利润更是仅贡献了0.6%，与该行巅峰时期的近70%相比形成断崖式下跌。

　　谈及零售业务转型阵痛，冀光恒在业绩发布会上直言：“今天出现的所有困难与问题，其背后是客户结构问题，包括收益结构、风险问题，经过一年的变化，我们梳理清楚了战略，同时在打法上形成共识，目前，平安银行零售‘止血’问题已经实现，但‘造血’仍需过程，其中的难度超乎想象。逆周期时期，若没有三五年定力，很难爬出‘坑’。”

　　而在“爬坑”过程中，平安银行关键岗位亦出现了变化。冀光恒表示，目前，平安银行零售改革转型已进入关键时期，为此，两周前对总行班子做出调整，原深圳分行行长王军拟调至总行，分管零售业务，发挥其年轻有冲劲、战略领悟和执行能力强的特点。同时，总行行长助理张朝晖不再分管零售条线，回守深圳分行，用老将的合规经营能力稳住基本盘，为前线创新提供风险缓冲。

　　在他看来，深圳分行本身就是平安银行最大的“粮仓”，是银行零售改革策略落地的重点行，张朝晖丰富的经验能更好发挥“老将守根据地”的作用，助力零售改革等重点工作再上台阶。

　　对于未来发展定位，冀光恒强调，平安银行仍是一家以零售见长、以零售为主、带有科技基因的银行。

　　对公业务扛起大旗

　　需与零售业务均衡发展

　　在平安银行零售业务营收与利润均出现下滑的同时，对公业务在去年举起了大旗。

　　2024年，平安银行的对公业务成为主要利润来源。去年全年，该行对公业务收入、净利润均分别同比增长近20%，在全部营收占比中升至43.5%，在全部净利润占比中更是接近80%。

　　冀光恒表示，银行未来的发展不能只依赖零售业务，必须加强对公业务的布局。

　　他直言：“对公业务不是应景的，更不是暂时的，没有一家大型银行会在发展过程中‘偏科’，对公业务需要与零售业务均衡发展，比如，没有开发贷支撑，按揭业务便会失去源头活水，对公业务的支持至关重要。”

　　数据显示，2024年末，该行企业贷款余额16069.35亿元，较上年末增长12.4%；企业存款余额22464.98亿元，较上年末增长2.1%。

　　一方面，该行实现基础设施、汽车生态、公用事业、地产四大基础行业的稳定增长，2024年，四大基础行业贷款新发放4424.56亿元，同比增长35.4%。另一方面，该行拓展新制造、新能源、新生活三大新兴行业的新场景、新模式，2024年，三大新兴行业贷款新发放2159.88亿元，同比增长41.9%。此外，该行科技企业贷款余额1488.51亿元，较上年末增长24.6%。

　　去年，平安银行对公客户数85.33万户，较上年末增长13.2%。冀光恒称，平安银行将在未来几年中逐步提升对公业务的比重，实现零售与对公业务的均衡发展。该战略调整不仅是为应对当前的经济环境，更是为确保银行在长期竞争中的可持续性。

　　杨志群介绍，2024年对公业务整体发展势头良好，无论是规模、效益，亦是资产质量均呈现出好的发展态势。

　　在对公风险方面，吴雷鸣表示：“对公业务的快速增长离不开去年做强分行战略配套下的一些工作。体系方面，我行对公风险管理体制非常成熟，包括体系化和全流程的风险管控，不论是对公亦是零售，目前风险管理均是垂直独立。因此，我们完全有信心在2025年保持对公的继续高速增长。”

　　企业贷款资产质量优于个人贷款

　　房地产不良率提升

　　资产质量方面，2024年末，平安银行不良率同比持平，均为1.06%。从贷款不良率上，企业贷款资产质量优于个人贷款。其中，个人贷款方面，该行个人贷款不良率1.39%，较上年末上升0.02个百分点；企业贷款不良率0.7%，较上年末上升0.07个百分点。

　　对于个人贷款不良率上升的情况，该行在年报中指出，2024年，国内经济整体向好，但呈现结构性差异，部分个人客户的还款能力仍持续承压，个人贷款不良率较年初上升。本行持续升级风险模型，提升客户识别能力，实现更精准的客群分类。同时，主动调整客群和资产结构，实施差异化风险管理政策，推进优质资产投放，加大不良贷款处置，个人贷款不良率较三季末下降0.04个百分点。

　　按行业划分，2024年末，该行房地产业不良率较上年末增加0.93个百分点至1.79%。

　　针对房地产市场情况，纵观市场来看，吴雷鸣表示：“整体市场已经止跌回稳，库存正在逐步出清，并且企业的现金流也在逐步改善。目前来看，2024年的新房销售有一定的改善，2025年前两个月平稳。”

　　不过，他也指出，主要指标仍需一定时间回正，变化主要反映在平安银行房地产资产质量上。

　　对于房地产行业的风险，吴雷鸣表示，平安银行房地产不良贷款基数较低，即使小部分增额也会造成不良贷款率的大量增加。对比同业，此不良数据仍处于较好水平。同时，平安银行90%以上的房地产贷款集中在一、二线城市以及大湾区、长三角，抵押率低于50%，针对此情况，我行已审慎增提了拨备，我行房地产拨贷比远高于我行拨贷比，因此，房地产风险对我行而言，整体可控。

　　当前环境下，银行普遍面临息差收窄问题，平安银行亦不例外，年报显示，该行2024年净息差为1.87%，较去年同期下降51个基点。该行对此解释，主要受市场利率下行、主动压降零售高风险资产等因素影响。

　　从年报数据看，该行资产收益率同比下降61个基点，主要受贷款收益率下降89个基点影响；负债成本率同比下降13个基点，主要受存款、同业负债以及应付债券等成本率下降影响，最终导致净息差同比出现下滑。

　　展望未来，项有志表示，2025年的息差仍有一定压力，但整体而言，下降趋势可能会放缓。从目前趋势看，负债成本的压降仍有空间，我行将继续加大负债成本的压降，同时，在资产端，尽管整体市场收益率仍有压力，但随着高风险压降，可在一定程度上弥补一部分内容。