文/乐居财经 张林霞

昔日千亿房企重整相关工作正加快开展。

金科股份昨日披露重组进展，重整完成后，保留公司和非保留公司中共有近 600 个项目。中国长城资产将配合公司对重整后的保留项目及非保留项目进行系统梳理，形成后续资产经营盘活方案。

在重整计划裁定批准之日起6个月内，金科股份将配合中国长城资产梳理其在重庆区域为主的存量项目，寻求代建代管等合作机会；同时，品器联合体、四川发展证券基金以新的业务资源或项目经过筛选论证后，提交维持金科股份重整后营运价值的增量方案。

金科股份将在经营好自身存量项目的同时，积极拓展市场化业务，力争在未来3-5年成为不动产开发服务领域的科技龙头企业，共建、代建业务规模实现全国前五。

金科股份的经营方案显示，经过重整，金科股份化解了流动性风险、消除债务负担、淘汰低质低效资产。

重整后的金科股份主要布局投资管理、开发服务、运营管理和特殊资产等四大业务板块，通过投资经营不良资产、运营开发中高端住宅、做精做强不动产服务、创新发展产业机会，实施“汰旧、取新、强链补链”转型路径，分阶段实现短中长期经营目标，寻找新的增长曲线。

金科股份将在重整计划执行期间进行资本公积转增股票，用于引进重整投资人以及清偿债务。以总股本扣除已回购股份数量后的52.94亿股作为基数，按每10股转增10股的比例实施资本公积转增股本，共计转增约52.94亿股股票。该部分转增股票不向原股东进行分配，其中30亿股用于引入重整投资人，剩余22.94亿股分配给债权人用于偿付债务。

另外，关于债权受偿方案，职工债权和税款债权将以现金方式全额清偿，有财产担保债权通过对应的优先信托受益权份额、公开处置变现或以物抵债等方式受偿。

普通债权方面，每家（户）普通债权人5万元以下（含5万元）的债权部分，以现金方式清偿；超过5万元债权部分，首次分配中，每100元债权可分得2.53股转增后的金科股份股票，以及100份信托受益权份额；在偿债资源预留期限届满后，如金科股份抵债股票或信托受益权份额在首次分配后仍有剩余的，将进行补充分配。

根据评估机构出具的偿债能力分析报告，截至评估基准日，金科股份如实施破产清算，预计普通债权的清偿率为3.02%。若重整成功，如按多数普通债权人所对应的债权金额100万元测算，普通债权首次分配综合清偿率预计为22.36%，高于公司在破产清算状态下的清偿率。

1月6日，金科股份与16家财务投资人签署重整投资协议，合计引入投资10.68亿元。

金科股份已成功引入上海品器联合体、四川发展证券基金、中国长城资产三家产业投资人，并与20余家财务投资人完成满额签约，产业投资人及财务投资人将合计支付投资款26.28亿元。

同时，上海品器联合体承诺还将提供不少于7.5亿元借款，用于补充流动资金和新项目投入。截至目前，所有重整投资人均已缴纳足额的履约保证金。

此外，中国长城资产将配合公司对重整后的保留项目及非保留项目进行系统梳理，形成后续资产经营盘活方案。还将帮助金科股份转变发展方式，打造轻重并举、租购并重的新模式，探索发展新赛道。帮助金科股份在不良资产管理市场形成较强的影响力和竞争力；探索房地产新形势下“不良资产 ”的风险化解方案。

金科内部人士表示，未来不愁没有业务，产业投资人手中有大把不良资产，金科股份将成为产业投资人消化不良资产的重要平台之一。