2022年11月以来，军工中上游企业“十四五”提前超额放量、业绩达峰、增速下行，叠加2023年行业变动影响，板块走势持续下行。当前阶段，行业景气度最弱的阶段已然过去，需求拐点日益临近。

泉果基金赵诣认为，军工逐步进入利润释放周期。随着军工领域改革的深化，很多军工央企、国企受影响较大，它们的订单可能会向中游的民企倾斜。

其次，监管层明确要求军工企业要实现“以民养军”，未来军品采购将更加市场化，更加注重性价比，注重公开招标，越来越多民企有望进入军品供应链。

泉果基金赵诣表示，在军工板块的选股，应更加聚焦在细分领域有核心竞争力的企业身上。部分市场化程度高、有军民融合前景的企业，已经开始逐步进入利润释放的周期。对于这些公司来说，在特殊时期过去后，企业的盈利有望快速恢复，进而推动公司估值修复。