证券之星 2024-10-10 21:28 8642阅读
10月10日,六大机构对今后市场走向发表了各自的观点。
中信证券:目前市场仍处于由情绪主导的反弹第一阶段 中长期仍需关注具体的政策落实的方向以及效果
中信证券研报指出,自9月24日和26日重大政策发布以来,A股获得较大体量资金流入。当前分析师预期总体稳定,结构上有所转好,国庆节前全市场2024年一致预期净利润总额周度环比变化率为-0.1%,降幅大幅收窄,地产行业全年一致预期净利润显著改善。复盘2008年以来四轮重大政策对底部拐点的催化过程,目前市场仍处于由情绪主导的反弹第一阶段,反转风格表现大幅领先,但中长期仍需关注具体的政策落实的方向以及效果。
东吴证券:券商巨头合并预案落地 板块行情有望得到进一步催化
东吴证券研报指出,资本市场支持政策批量落地,券商巨头合并提供催化,坚定全面看好非银板块。政策转向带动市场交投活跃是当前非银板块投资主线,市场交投活跃能否延续是持续性关键。本次国泰君安与海通证券交易预案出台背景下,两家券商复牌后具备较大的补涨空间(国泰君安与海通证券停牌期间,SW非银金融/SW证券II指数区间涨跌幅分别为50%/42%),板块行情有望得到进一步催化。
中金:地产板块或仍在布局期内 建议逢低配置
中金研报认为,10月8日两市回调显示前期做多情绪有所缓和,同时后续对政策与基本面路径的分歧或有所加大。尽管具体节奏和强度上有不确定性,但方向上我们认为围绕楼市供需两端,以及围绕中国经济复苏的政策发力仍在展开当中,且后续的政策或更具针对性。短期内我们不排除地产板块股价随预期边际变化出现一些震荡,但不改当前板块安全边际较高、绝对估值水平较低、且大方向向好的基本格局,因此我们仍建议逢低配置。
国泰君安:大宗气体价格有望逐步回暖 稀有气体价格有望保持相对稳定
国泰君安证券研报认为,工业气体下游以钢铁、化工、机械制造等为主,具有顺周期属性,有望随下游需求复苏而稳步增长。根据卓创资讯数据,截至2024年9月25日,全国空分装置平均开工负荷率至66.35%,较9月初下滑1.4个百分点。需求方面,大宗气体下游以钢铁冶炼、机械制造、化工等领域为主,截至2024年9月30日,全国主要钢企高炉周度开工率为75.5%,环比+0.5pct,随着国家经济政策发力,大宗气体价格有望逐步回暖。
中信建投:资金流动趋稳后 关注政策落地和三季报
中信建投证券研报认为,短期市场大幅上涨后,须密切关注后续政策和资金情况,尤其后续财政落地情况。国庆假期海外消息整体中性,美国9月就业数据大超预期,11月预计降息25bp,预计后续节奏温和。参照以往A股牛市轮动节奏,预计第一波普涨主要为估值修复,前期超跌的地产链、消费以及直接受益市场的非银预计弹性最大,高股息板块受资金流出影响相对落后。
路博迈基金朱冰倩:震荡调整有助于市场走得更稳更好 接下来要关注三个指标
对于本轮股市行情的直接驱动因素,朱冰倩认为主要来自以下四点。
一是9月下旬一系列宏观经济政策的叠加出台,直指消费、房地产、信贷这三大宏观层面的关键环节,带动股市短期的预期逆转。
二是9月底召开的政治局会议,时点和发言都非常超预期。朱冰倩指出,这意味着在一轮地方债务集中化解防风险之后,地方政府解决经济问题的主观能动性有望再度扩大,这一点对中期增长预期亦会产生影响。
三是政府强调了稳定资本市场,朱冰倩称,这被视作本轮稳增长的重要手段之一,显示出政策对于资本市场在预期引导功能的重视;同时,资本市场上行所带来的财富效应亦有助于居民消费回暖。
四是美国目前开始降息,同时经济软着陆的概率更大,经济韧性显现,朱冰倩指出,历史经验显示这一组合有利于新兴市场。
来源:证券之星
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