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本文为IPO早知道原创

作者｜C叔

云学堂

美股｜挂牌上市

据IPO早知道消息，YXT.COM GROUP HOLDING LIMITED（云学堂集团控股有限公司，以下简称“云学堂”）于北京时间8月16日晚间正式以“YXT”为股票代码在纳斯达克挂牌上市。

云学堂在本次IPO中发行227.3万股美国存托股票（ADS），发行价为每股ADS 11美元，即通过本次IPO募集2500万美元（不计“绿鞋机制”）。

成立于2011年的云学堂创新性地推出了软件与内容相结合的SaaS模式，以有效协助客户进行企业学习的数字化转型。根据弗若斯特沙利文的数据，按2023年的总收入、订阅收入和订阅客户数量计算，云学堂已经成为中国最大的数字化企业学习解决方案提供商。

截至2024年3月31日，云学堂拥有2545家客户，覆盖约20个行业，其中订阅客户2434个，包括180多家中国财富500强企业，订阅客户按订阅收入计算的净收入留存率为106.1%。

同时，通过结合自研和生态合作，截至2024年3月31日，云学堂提供了超过8200门课程，涵盖约20个行业，总学习时间超过20500小时，其中包括超过6800小时的专有课程。

目前，云学堂在制造业、新零售业、餐饮业、金融业、汽车业等行业培养了庞大、优质、忠诚的客户群，不乏施耐德电气、资生堂、三一集团、云南白药、华住集团、蔚来汽车等知名企业。

值得注意的是，聚焦大企业客户的转变，同样推动云学堂加速步入盈利期。

聚焦大企业客户后，云学堂成功降低了多项费用——在2023年及2024年第一季度，云学堂销售费用、研发费用和管理费用的总和均实现了显著降低；同时，大型企业每年都有企业学习的经常性预算，聚焦大企业客户组成的企业培训市场，也为云学堂带来更加稳定的收入。

2022年和2023年，云学堂的营收分别为4.31亿元和4.24亿元。今年第一季度，云学堂的营收为0.83亿元。

今年第一季度，云学堂的毛利率为62.6%，较2022年和2023年的54.0%和54.1%再有提高；同时，云学堂在今年第一季度实现扭亏为盈，净利润为0.35亿元。

根据弗若斯特沙利文的报告，预计中国数字化企业学习解决方案市场规模将从2023年的1260亿元人民币以18.9%的复合年增长率在2028年进一步增至3000亿元人民币。

云学堂创始人、董事长卢睿泽（又名卢小燕）表示：“云学堂此次成功在美国纳斯达克上市是公司发展历程上的一个重要里程碑，也是公司发展的一个新起点。完成上市后，云学堂将借助资本市场的力量，在AI时代以更强大的技术能力、为客户提供更有竞争力的产品和更优质的服务，推动中国人力资源科技的数智发展，提升中国企业的全球化竞争力。”

云学堂联合创始人、CEO祖腾表示，“云学堂的成功上市，离不开广大客户的信任和支持。未来，云学堂将继续坚持以客户为中心的发展理念，通过持续创新构建企业培训和人才发展的数智化新生态，携手更多的合作伙伴，推动行业的共同进步。”

珂玛科技

A股｜挂牌上市

据IPO早知道消息，苏州珂玛材料科技股份有限公司（以下简称“珂玛科技”）于8月16日正式以“301611”为股票代码在深交所创业板挂牌上市。

截至当日收盘，珂玛科技报于每股37.46元，较发行价上涨368.25%，市值163.33亿元。

成立于2009年的珂玛科技现已成为国内本土半导体领域先进陶瓷材料及零部件的头部企业，也是目前国内少数有多种陶瓷材料和产品通过国际头部半导体设备厂商A公司认证的先进结构陶瓷企业之一，先进陶瓷材料和产品亦应用于显示面板、LED、光伏等其他泛半导体领域，以及电子(包括锂电池)材料粉体粉碎和分级、燃料电池制造、化工环保、汽车制造、生物医药以及传统的纺织造纸等领域的设备和生产过程中。

根据弗若斯特沙利文的数据，2021年珂玛科技占中国大陆国产半导体设备的先进结构陶瓷采购总规模的约14%，占中国大陆国产半导体设备的大陆本土先进结构陶瓷供应商供应总规模的约72%。

同时，珂玛科技也是国内本土显示面板领域表面处理的领先企业之一，其表面处理工艺既应用在自身先进陶瓷材料零部件的新品制造过程中，亦对外服务于泛半导体制造企业、设备制造企业等下游客户。根据弗若斯特沙利文的数据，2021年珂玛科技在中国大陆显示面板表面处理市场份额约为6%，其中在显示面板刻蚀细分领域市场份额约14%。

截至目前，珂玛科技在泛半导体领域的客户包括北方华创、中微公司、拓荆科技、京东方、TCL华星光电、友达光电、天马微电子和三安光电等；在电子(包括锂电池)材料粉体粉碎和分级领域的客户包括耐驰、布勒、山东埃尔派和广东鸿凯等；在能源环保领域的客户包括Bloom Energy等；在汽车领域的客户包括华晨宝马、舍弗勒和佛吉亚等。

财务数据方面。2021年至2023年，珂玛科技的营收分别为3.45亿元、4.62亿元和4.80亿元；净利润则分别为0.67亿元、0.93亿元和0.82亿元。

今年第一季度，珂玛科技的营收为1.61亿元，同比增长41.46%；净利润为0.50亿元，同比增长251.53%。

本文来源：IPO早知道