证券之星 2024-07-26 18:04 5.9w阅读
证券之星新能源车行业周报:据上海有色网,截止7月26日,电池级碳酸锂8.29-8.68万元/吨,均价8.485万元/吨,与上一工作日持平;工业级碳酸锂7.92-8.06万元/吨,均价7.99万元/吨,与上一工作日持平。碳酸锂现货市场成交价格重心小幅上移。目前市场上流通的低价位碳酸锂量并不紧缺,下游材料厂与贸易商询价行为稍显活跃,会选择在价格低点位时逢低买入。部分锂盐厂也处于去库状态,预期成交价格有所下滑。
机构观点:
国联证券认为根据《措施》,对报废符合条件车辆并购买新能源车的补贴金额由1万元提升至2万元,对报废国三及以下燃油车并购买2.0L及以下燃油车补贴金额由7000元提升至1.5万元,补贴金额实现翻倍提升。截至2023年底,国三及以下燃油乘用车保有量约1371万辆,6年以上车龄新能源乘用车保有量约84万辆,符合报废条件的乘用车合计为1455万辆,报废补贴翻倍有望增强车主报废意愿,预计当前时点政策可拉动2024年约50-100万辆更换需求,带动行业额外增长2%-4%。
中原证券认为智能化进展不断加速,智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单公布,各地市发布自动驾驶征求意见稿支持L3+汽车试点,Robotaxi萝卜快跑等无人驾驶商业化进展顺利催化智驾行情。新车周期开启,小鹏M03将进军10-15万元级市场,深蓝S07将于7月底上市,享界S9预计8月上市。建议持续关注智能化进展带来的边际变化,持续看好具备强产品周期以及全球化扩展稳健的自主品牌以及华为、小米汽车产业链智能化增量零部件投资机会;商用车持续复苏且出口亮眼,关注客车和重卡板块投资机会。
宏观事件
1.两部门:提高汽车报废更新补贴标准
7月25日,国家发展改革委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》,提高汽车报废更新补贴标准。在《汽车以旧换新补贴实施细则》(商消费函〔2024〕75号)基础上,个人消费者报废国三及以下排放标准燃油乘用车或2018年4月30日(含当日)前注册登记的新能源乘用车,并购买纳入《减免车辆购置税的新能源汽车车型目录》的新能源乘用车或2.0升及以下排量燃油乘用车,补贴标准提高至购买新能源乘用车补2万元、购买2.0升及以下排量燃油乘用车补1.5万元。自《汽车以旧换新补贴实施细则》印发之日起申请补贴的消费者,按照本通知标准执行补贴。消费者按本通知标准申请补贴,相应报废机动车须在本通知印发之日前登记在本人名下。
2.商务部:6月份全国报废汽车回收量同比增长达72.9%
7月25日,商务部消费促进司司长徐兴锋表示,目前,已有24个地方出台了汽车置换更新补贴政策,20个地方出台了家电以旧换新专项文件。截至7月25日中午,汽车以旧换新信息平台已收到汽车报废更新补贴申请36.4万份,单日新增已超过1万份。上半年,全国报废汽车回收量277.8万辆,同比增长27.6%。尤其在汽车报废更新补贴政策实施后,汽车报废量迅猛增长。5月份,全国报废汽车回收量同比增长55.6%,6月份同比增长达72.9%,充分体现了消费者对政策的认可和支持。
3.浙江省汽车报废更新补贴申请量已接近3万份
7月24日,据浙江省商务厅消息,自4月26日消费品以旧换新工作开展以来,浙江省乘用车上险量同比增长率超全国3.4个百分点、新能源汽车上险量同比增长32.3%,两项指标均位居东部沿海省市第一。5月至6月,浙江省乘用车报废回收量创历史新高,达9.5万辆,同比增长21.5%。截至目前,浙江省汽车报废更新补贴申请量已接近3万份。
4.杭州:拟取消区域指标申请限制 拟取消小客车增量指标竞价1万元的保留价
7月24日,杭州市交通运输局发布关于公开征求《优化我市小客车调控政策若干措施(征求意见稿)》意见的公告。其中提到,取消个人和单位申请区域指标的资格条件和数量限制。增设“直系血亲”类其他指标,个人需将名下“浙A号牌”小客车转让登记至直系血亲名下的,转让方可凭有效证明材料直接申领该类指标(小客车需在夫妻之间变更的无需申请指标,可直接办理),指标由受让方持有,所涉车辆完成转让登记后转让方不能取得更新指标。放宽“久摇不中”类指标申请条件,参加本市小客车增量指标摇号累计达到48次及以上,且符合本市增量指标申请资格条件的个人可以申请“久摇不中”类其他指标。取消指标竞价保留价,取消本市小客车增量指标竞价1万元的保留价,其他竞价规则不变。
行业新闻
1.长三角将联合争创国家级未来产业先导区 共建长三角新能源汽车产业链体系等
7月25日,长三角一体化三年行动计划(2024-2026年)发布,提出165项重点任务。其中提出,协同建设长三角世界级产业集群。共有20项重点任务,主要包括实施制造业重点产业链高质量发展行动,共建长三角新能源汽车产业链体系等。
2.乘联分会:7月1-21日乘用车市场零售93.4万辆 同比去年同期增长1%
7月24日,乘联分会数据显示,7月1-21日,乘用车市场零售93.4万辆,同比去年同期增长1%,较上月同期下降2%,今年以来累计零售1,077.4万辆,同比增长3%;7月1-21日,全国乘用车厂商批发84.3万辆,同比去年同期下降13%,较上月同期下降17%,今年以来累计批发1,259.5万辆,同比增长5%。
3.乘联分会崔东树:新能源车用电池装车占比下降
7月22日,乘联分会秘书长崔东树发文称,目前动力电池产量中的装车比例在不断降低,2021年动力电池装车的生产电池装机率达到70%,2022年为54%,2023年50%,2024年1-6月降至47%。
公司动态
1.福特汽车二季度营收478亿美元同比增长6%
7月25日,福特汽车发布2024年第二季度财报,二季度营收478亿美元,较去年同期增长6%,净收入为18亿美元,调整后息税前利润为28亿美元。Ford Blue业务单元混合动力车型销量增长34%,在福特全球总销量中占比近9%;Ford Pro业务单元息税前利润达26亿美元。福特汽车CEO表示,公司相信小型、经济实惠的电动车是公司的出路;公司全球混合动力产品组合今年将增长40%;公司的目标是在2025年实现10亿美元的软件销售收入;综合服务收入有望实现两位数增长。
2.保时捷上半年营收194.6亿欧元 同比减少4.8%
7月24日,保时捷股份公司发布的业绩报告显示,今年上半年营收为194.6亿欧元,同比减少4.8%;销售利润为30.6亿欧元,同比减少20.5%;销售回报率为15.7%,上年同期为18.9%;新车交付量约为15.59万辆,同比减少6.8%。
3.通用汽车提高全年调整后每股收益
7月23日,通用汽车发布财报称,第二季度汽车销量104万辆;调整后每股收益3.06美元,上年同期1.91美元,市场预估2.71美元。第二季度营收479.7亿美元,同比增长7.2%;归属于股东的净利润为29.3亿美元,同比增长14.3%。通用汽车预计2024全年调整后EBIT 130亿美元至150亿美元;全年预计调整后每股收益9.50美元至10.50美元,此前预计9美元至10美元。
4.小鹏汽车:与大众汽车集团已签订电子电气架构技术战略合作联合开发协议
7月22日,小鹏汽车在港交所公告,与大众汽车集团已签订电子电气架构技术战略合作联合开发协议,双方将全力投入为 大众在华生产的CMP和MEB平台开发行业领先的电子电气架构。在电子电气架构技术战略合作中,小鹏汽车与大众汽车集团在广州和合肥建立了联合开发项目组,双方工程师将会紧密合作,加速电子电气架构的开发进程。通过联合开发项目组的密切技术合作,第一个搭载双方联合开发的电子电气架构的车型预计将在约24个月内量产。此外,根据本联合开发协议,小鹏汽车与大众汽车集团将积极探索进一步合作的机会,以扩大双方联合开发的电子电气架构的应用范围。
二级市场
行业表现
行业估值
新能源车销量
原材料价格
锂化合物现货价格
正极材料价格
电解液价格
来源:证券之星
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