502 Bad Gateway

近日，上海久诚律师事务所律师代理的乐视网（300104）投资者索赔案出现进展，律师再收到北京金融法院送达的部分投资者判决书。

据了解，北京金融法院判决被告乐视网于本判决生效之日起十日内向原告投资者支付经过指定机构核算的投资差额损失、佣金、印花税等赔偿款。此外法院还判决被告贾跃亭就原告投资者的损失与被告乐视网承担连带赔偿责任，与此相关的会计师事务所、保荐机构都需承担不同程度的连带赔偿责任。

平安证券股份有限公司（以下简称“平安证券”）作为乐视网的保荐机构，就原告投资者的损失，在10%的范围内与被告乐视网承担连带赔偿责任。

根据一审判决，被告乐视网需向原告投资者支付投资差额损失、佣金、印花税等赔偿款共计近20.40亿元。业内律师认为，符合自2010年7月30日（含）至2017年7月10日（含）期间买入、并于2017年7月10日闭市后当日仍持有乐视网股票，并在之后卖出或仍持有而亏损的投资者，有望获赔。

平安证券作为保荐机构，多次卷入上市造假被罚

乐视网持续十年财务造假，给投资人、股民、供应商留下难以磨灭的创伤。

2020年7月乐视网正式退市，不过在其退市之前，乐视网2017年巨亏139亿引发市场关注， 此后在2018年和2019年，公司又相继亏损40.96亿元、112.97亿元，三年累计亏近300亿元。

此后在2021年4月，证监会披露乐视网财务造假案称，乐视网在2007年至2016年就存在财务造假，其报送、披露的申请首次公开发行股票并上市相关文件及2010年至2016年年报均存在虚假记载。乐视网10年共虚增收入18.7亿元，共虚增利润17.3亿元。

平安证券作为乐视网的保荐机构，难逃其咎，深圳证监局认为时任内核负责人龚寒汀未能勤勉尽责监督、执行保荐业务各项制度，未能在内核阶段审慎把控业务风险，对其采取监管谈话措施。认为时任总经理、保荐业务负责人薛荣未能勤勉尽责监督、执行保荐业务各项制度，未能有效加强内部控制、规范业务行为、防范业务风险，为不适当人选，自监管措施决定作出之日起5年内不得担任证券公司证券发行上市保荐业务相关职务或者实际履行上述职务，同时还暂停平安证券保荐机构资格3个月。

平安证券除了在乐视网陷入保荐造假事件外，也曾在万福生科案中，作为保荐机构被罚。当时万福生科为了达到公开发行股票并上市条件，在披露的2008年至2010年财务数据存在虚假记载。

平安证券作为保荐机构，未能按照尽职调查工作要求，全面审慎核查财务状况、财务数据的真实性，“出具的保荐书存在虚假记载”。

证监会当时在万福生科欺诈上市案向平安证券开出了“史上最严”罚单，对平安证券给予警告并没收其万福生科发行上市业务收入2555万元，并处以2倍5110万元的罚款，暂停其保荐机构资格3个月；对保荐代表人给予警告并分别处以30万元罚款，撤销保荐代表人资格，采取终身证券市场禁入措施；对平安证券公司其他责任人等也采取了撤销证券从业资格和罚款等处罚。

业绩承压，今年以来多次挨罚

2022年，平安证券因乐视网事件，被暂停3个月的保荐机构资格，投行业务受到巨大冲击。

公开资料显示，2022年平安证券仅成功保荐1家企业上市，承销与保荐费为8942万元，在54家参与了新增上市企业的券商中仅排名第40。

2023年，平安证券保荐业务有所恢复，不过全年保荐企业也仅有2家，承销与保荐费9758.90万元。Choice数据显示，2023年平安证券作为首发保荐机构的上市公司为华纬科技和西磁科技。

除了保荐业务表现不佳，平安证券2023年业绩出现了明显下降。公开数据显示，平安证券2023年营业收入105.56亿元，同比下降21.28%；归母净利润41.17亿元，同比下降7.44%。

今年以来平安证券也因各类问题，收到了处罚。新任证监会主席上任后的第一天，2月9日证监会官网发布债券类处罚公告，平安证券就位列其中。

证监会对平安证券采取出具警示函的行政监管措施，平安证券的违规行为一是债券发行定价过程中，存在违反公平竞争的行为，个别项目债券发行利率与承销费用挂钩；二是个别债券项目尽调不完整，关键要素获取不充分。

除此之外，不多见的涉税处罚，今年5月也直指平安证券。据了解，国家税务总局浙江省税务局发布的行政处罚决定书，平安证券股份有限公司浙江分公司因“在账簿上多列支出”的违法行为，被处以73930.55元罚款。

通过平安证券合并资产负债表显示，其2023年“应交税费”为2.84亿元，而2022年同期为5.76亿元，同比锐减50.71%。其中，“企业所得税”由3.16亿元锐减至0.37亿元，同比降幅达88.13%。

合并利润表显示，平安证券其“所得税费用”由8.80亿元下降至6.73亿元，降幅为23.54%。“税金及附加”由0.68亿元降至0.60亿元，下降11.42%。

2024年5月，平安证券发布一篇券商行业的研究报告。数据显示，2024年一季度上市券商业绩高基数下承压，归母净利润下滑32%，杠杆倍数整体较年初下滑。上市券商合计经纪、投行、资管、利息、自营业务净收入同比变动-9%、-36%、-2%、-36%、33%，均面临不同程度的下滑。

多次陷入上市公司财务造假风波的平安证券，如今又临公司业绩下滑，行业业绩高基数下承压等问题，2024年又将如何才能逆流而上？