5月20日，深交所发布关于终止对思进智能成形装备股份有限公司（以下简称“思进智能”）申请向不特定对象发行可转换公司债券审核的决定。

公共显示，日前思进智能和保荐人国元证券股份有限公司向深交所提交了撤回申请文件。

据思进智能向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书，本次拟公开发行可转债募集资金总额不超过3.5亿元（含3.5亿元），扣除发行费用后，拟投资于多工位精密温热镦智能成形装备及一体化大型智能压铸装备制造项目、补充流动资金。

据思进智能发行可转债第二轮审核问询函回复，2020年度、2021年度、2022年度及2023年1-9月，思进智能存货账面余额分别为1.46亿元、2.44亿元、3.31亿元和3.57亿元，其中库存商品余额为3855.95万元、3190.47万元、7755.20万元和9553.51万元，发出商品余额为53.90万元、35.84万元、220.26万元和0万元。报告期内，公司存货周转率分别为1.61、1.45、1.06和0.57，逐年下降，存货跌价准备计提比例分别为3.53%、0.39%、0.92%以及0.97%。经公司测算，报告期各期末，在手订单对库存商品和发出商品的覆盖率分别为537.01%、945.69%、314.14%和326.66%。

根据申报文件，最近一期末，公司货币资金账面价值为1.38亿元，交易性金融资产账面价值1亿元，主要系期限在一年以内的银行结构性理财产品。报告期各期末，公司合并资产负债率分别为15.62%、19.78%、20.41%和17.31%，显著低于同行业上市公司平均水平。截至报告期末，公司无银行借款。2023年1-9月公司营业收入同比下滑13.39%，根据回复材料，公司测算未来三年新增营运资产缺口时，假设未来三年公司营业收入增速为8.16%。

对此，深交所要求结合公司货币资金情况、购买理财产品、资产负债率处于较低水平、无银行借款等情况进一步说明本次融资的必要性和合理性。

思进智能回复称，公司采取较为稳健的财务政策，需持有一定的可动用资金以维持正常运转和应对经营风险。为维持正常运转、防范经营风险，保证在客户未能及时回款、临时重大资金需求、外部发生重大不确定性等情形下，公司能够持有充足的资金用来支付必要的经营性现金支出，公司通常需预留一定期间的可动用资金。

此外，公司持续保持较快的发展速度，业务、人员规模持续提高。2016年至2022年，公司营业收入从2.1亿元增长至5.08亿元，年复合增长率为15.87%。2020年末，公司员工人数为310人，2023年9月末公司员工人数为406人，增长30.97%。随着本次募投项目的建成实施和业务开拓，公司未来业务规模将大幅度提升，员工队伍将持续扩大，对日常经营性资金的需求也将进一步增加。

业绩方面，2023年度，思进智能实现营业收入4.86亿元，较上年同期下降4.4%；归属于上市公司股东的净利润为9758.99万元，较上年同期下降29.95%。

据查，思进智能成立于1993年1月15日，法定代表人为李忠明，注册资本为2.37亿元，经营范围含金属成形机床制造；金属成形机床销售；机械设备研发；机械设备销售等。该公司大股东为李忠明，最终受益股份40.1%。