文/瑞财经 许淑敏

以董事长张为忠为首的新一任管理层首度亮相浦发银行业绩会。

对于浦发银行如何经营、如何定位、如何进行战略优化与升级，市场等待着新任掌舵者张为忠的答案。

过去一年，浦发银行面临着转型发展的经营压力，营收、归母净利润双降，盈利能力被质疑。加之管理层变动频繁，年内董事长、副董事长、行长以及副行长陆续辞职，内部震荡，市场更为不安。

眼下，浦发银行行长的位置依然空置。

外界担忧有其缘由。浦发银行曾经以“对公业务”跻身股份制银行前三，但近几年业绩却日益下滑，风光不再。

贷款业务平均收益率在下跌，还要用利率优势稳定存款业务，显现出了浦发银行经营压力。

尤其是，其投向地产行业的贷款占比仍在提升，地产行业不良贷款率上升，风险依然存在。

新一届管理层组建之后，浦发银行不断发起“攻坚战”，直面业绩压力，狠抓投放、营收、综收、清收四大目标。

但张为忠也直言，面对综合竞争优势强的国有大行，和在本地化精耕细作的小银行，股份制银行处在“三明治夹心里面”。因此，股份制银行需要找到自身的优势。

利润连年下滑

连续四年，浦发银行归母净利润处于下滑状态。2020年-2022年，浦发银行归母净利润分别下降0.99%、9.12%、3.46%。

2023年，浦发银行归母净利润持续下滑，且跌幅最高。2023年报显示，浦发银行营业收入1734.34亿元，同比下降8.05%；归属于母公司股东的净利润367.02亿元，同比下降28.28%。

营收、归母净利润同比出现“双降”，曾跻身股份制银行前三的浦发银行，增长已然“乏力”。据统计，2023年，42家A股上市银行当中，营业收入和归母净利润均出现下降的银行共有8家，而浦发银行为其一。

对于盈利下滑，浦发银行解释称，受资产重定价、市场利率下行、资本市场波动，以及公司信贷增长动能不足、业务结构调整等因素影响，公司效益指标阶段性承压。

从盈利指标上看，浦发银行盈利动能不足早有端倪。

其加权平均净资产收益率，已经连续五年下降，从2019年的12.29%降至2023年的5.21%；净利差亦持续多年收窄，2019年-2023年，该等数据为2.27%、1.96%、1.77%、1.72%、1.49%。

某种程度上，净利差越高，意味着银行盈利能力越强。而浦发银行不断下降的净利差，侧面反映其盈利能力逐年下跌。

年报披露，2023年末，浦发银行净息差（净利息收益率）为 1.52%，较上年末下降 25bps。其中，贷款端收益率受减费让利、LPR 调降、存量房贷利率下调等因素影响，同比下降29bps，是净息差下降的主要原因。

分地区来看，总行营收占比高达39.04%，但营业利润却为-14.25亿元；长三角地区营收占比22.13%，却贡献了营业利润的56.33%；珠三角以及海西地区、环渤海地区、东北地区和境外地区营业利润贡献占比均高于营收占比。

而总行出现负营业利润的情况，或与汇兑损益、信用卡业务下滑等相关。

以网点建设数据看，总行员工总人数为1.97万人，而信用卡中心人数占54.3%。截至2023年底，浦发银行信用卡累计发卡量1.03亿张，信用卡流通卡数4837.61万张，较上年末下降5.76%；信用卡及透支余额3856.17亿元，较上年末下降11.09%。

2023年，信用卡交易额2.26万亿元，同比下降 6.13%；信用卡业务总收入406.59亿元，同比下降7.03%。

来到今年一季度，浦发银行归母净利润出现回涨迹象。期内，浦发银行实现营业收入（集团口径）453.28亿元，同比下降5.72%，实现归属于母公司股东的净利润174.21亿元，同比增长10.04%。

但该等增长，或许更多在于投资损益的贡献。2024年一季度，浦发银行以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的损益为23.54亿元，同比上年增长22.15亿元。

地产不良风险

这几年，浦发银行注重平衡不良贷款率，提升自身抵抗风险的能力。

2023年财报披露，全年现金净收金额创新高，不良贷款余额、不良贷款率连续四年“双降”。

在资产质量提升方面，略有成效。2023年报披露，浦发银行期末不良贷款余额741.98亿元，较上年末减少4.21亿元；不良贷款率1.48%，较上年末下降0.04个百分点；拨备覆盖率173.51%，较上年末上升14.47个百分点。

但细看财报，浦发银行企业贷款不良贷款率有所下降，但零售贷款不良贷款率则处于上升状态。

2023年末，浦发银行企业贷款不良贷款率为1.67%，而上年末为1.91%；零售贷款不良贷款率为1.42%，而上年末为1.29%。

其中，个人住房贷款余额8381.52亿元，不良贷款额51.71亿元，不良贷款率为0.62%，较上年提升了0.1个点，而其他的零售贷款不良率均是下降的。

另一边，浦发银行企业贷款细项当中，房地产业务的不良贷款率亦有所上升。

报告期末，浦发银行房地产业贷款余额为3457.44亿元，占总贷款的比例6.89%，不良贷款率4.11%，对比上年末，该贷款比例为6.57%、不良贷款率为3.06%。 

房地产业，更是浦发银行企业贷款行业投向当中，不良率最高的行业。

按照浦发银行的解释，报告期内，公司按照监管部门涉房政策要求，支持刚性和改善性住房需求，进一步加大保障性住房等“三大工程”建设支持力度，全年涉房贷款规模保持合理增长。

地产行业仍处于深度调整过程中，投向地产行业的贷款，风险依然存在。

除了贷款业务以外，浦发银行还在尽力稳定存款的规模。

去年，浦发银行存款增速高于贷款增速。截至2023年年末，浦发银行贷款总额50177.54亿元，较上年末增长2.39%，存款总额49846.30亿元，较上年末增长3.28%。

2023年，各家银行存款利率有所下调，但浦发银行依然保持着利率优势。报告期内，浦发银行客户存款利息支出为1053.78 亿元，比上年增长 8.83%，客户存款平均成本率2.16%，比去年上升0.06个百分点。

比如，浦发银行公司客户活期存款平均成本率从2022年的1.43%上升到2023年的1.49%，定期存款平均成本率从2022年2.63%上升到2023年2.77%。

反观贷款平均收益率，却是下滑趋势。

公司贷款收益率从2022年的3.91%下降到2023年的3.85%，零售贷款平均收益率从2022年的5.86%下降至2023年5.3%。

此外，去年，浦发银行投资利息收入为658.96亿元，比上年上升6.35%，投资平均收益率为3.46%，比上年下降了0.08个百分点。