5月15日，力盛体育发布关于申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复。

据悉，力盛体育于2023年7月31日收到深交所出具的审核问询函，涉及公司业绩变动、开展募投项目的必要性等问题。

数据显示，2020年至2023年一季度，力盛体育归母净利润分别为-5,098.20万元、318.33万元、-7,639.56万元和1,026.02万元，毛利率分别为18.46%、30.51%、18.07%和42.82%，均存在较大波动；公司境外销售占比分别为30.50%、28.73%、24.24%和66.35%，最近一期增加较多。

据此，力盛体育被要求结合公司各产品下游市场及发展前景、发行人行业地位及竞争力、行业竞争格局及同行业可比公司情况，量化分析说明报告期内净利润和毛利率大幅波动的原因，说明发行人是否存在净利润为负、毛利率下滑的风险及应对措施。

力盛体育回复称，净利润大幅波动的主要原因为：受到宏观经济波动、政策环境影响，公司赛事运营、赛车场经营等相关业务受到较大影响，营业收入大幅波动；公司因子公司江西赛骑业绩不达预期，与其相关的商誉在报告期内出现了一定程度的减值等。各期主营业务毛利率波动较大，主要受宏观经济下行、政策环境波动等因素影响。

力盛体育表示，未来如果出现不可预见的经济环境变化、行业政策变化、行业竞争格局变化等情况，公司未来依然存在归属于母公司所有者的净利润为负的风险。若未来出现市场竞争进一步加剧、市场需求发生不利变动或出现其他预料之外的不利政策、宏观环境波动等外部因素，公司可能面临毛利率下滑或者波动较大的风险。

至于应对措施，力盛体育提出以下几点：积极布局数字体育产业，扩大业务规模；继续丰富公司赛事IP，巩固竞争优势；加快募集资金投资项目建设，尽快实现预期效益；聚焦公司核心业务，提高经营效率。

力盛体育本次发行拟募集资金总额不超过60,000万元，其中36,000万元投入海南新能源汽车体验中心国际赛车场项目（以下简称项目一），10,000万元投入人工智能数字体育项目（以下简称项目二），14,000万元用于补充流动资金。

最近一期末，力盛体育货币资金余额为22,951.05万元，交易性金融资产余额为9,898.51万元，合计占流动资产比例为65.15%。项目一拟新建国际体验赛道、赛事综合楼围场区、品牌体验中心、安全驾驶培训中心、车队俱乐部等设施；达产后预计年营业收入20,750万元，年净利润5,209.28万元。项目二将开发一款基于人工智能技术的健康运动管理平台，达产后年营业收入为11,650万元，毛利率为38.27%，年净利润为2,347.48万元。

据此，力盛体育被要求结合公司营运资金需求、公司现有资金和重大项目支出需求、银行授信及贷款余额等，说明在前募进度较慢的情况下，本次发行融资、开展募投项目的必要性。

力盛体育回复称，公司前募进度较慢的相关影响因素主要为监管政策及宏观经济因素，自2023年开始，导致实施募投项目进展缓慢的宏观环境因素已经逐步消除，公司管理层仍然看好相关项目未来的发展前景，将按照募集资金使用计划对项目进行投入。

综合考虑公司未来三年营运资金需求、重大项目支出需求、银行授信及贷款余额等因素，预计公司未来三年资金缺口为58,166.23万元。力盛体育拟通过本次向特定对象发行股票募集资金49,800.00万元，剩余缺口公司将合理利用其他融资方式予以解决。

力盛体育表示，本次发行融资规模符合公司实际需求，通过向特定对象发行股票可以为公司未来业务发展、募投项目的顺利实施提供资金保障，降低资金压力、提高公司的抗风险能力，有助于公司把握市场发展机遇，实现可持续发展。综上所述，本次发行融资、开展募投项目具有必要性。

资料显示，力盛体育以体育赛事经营、体育场馆经营、体育俱乐部经营、体育装备制造与销售、市场营销服务和数字体育为主要经营业务。目前，公司各类业务涉及下游细分市场主要包括竞技体育范畴内的汽车运动市场和群众体育范畴内的数字体育业务市场。