4月25日，西部证券(SZ002673)发布2023年年度报告。

2023年，西部证券实现营业收入68.94亿元，同比增长29.87%；实现归属于上市公司股东的净利润11.66亿元，同比增长170.76%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润11.57亿元，同比增长177.16%；经营活动产生的现金流量净额2.51亿元，上年同期为-47.45亿元。

主营业务分业务来看，2023年，西部证券财富管理板块营业收入7.71亿元，同比减少7.67%，毛利率24.16%，同比减少4.76个百分点；自营投资板块营业收入17.60亿元，同比增长173.71%，毛利率93.41%，同比增加5.85个百分点；投资银行板块营业收入3.47亿元，同比增长6.04%，毛利率7.81%，同比减少0.49个百分点；信用业务板块营业收入5.06亿元，同比增长2.73%，毛利率92.48%，同比增加2.81个百分点；资产管理板块营业收入1.10亿元，同比增长22.86%，毛利率2.58%，同比减少5.40个百分点。

处罚方面，年报显示，2023年，西部证券及相关人员收到3张警示函及1张行政监管措施决定书。

2023年6月，中国证监会陕西监管局下发了《关于对西部证券股份有限公司、刘庆海、赵聪、穆启国采取出具警示函措施的决定》（陕证监措施字〔2023〕20号）。

经查，西部证券存在如下问题：一是发布证券研究报告业务内控机制不健全，个别调研未履行事先审批程序，销售人员参与研报分析师考核，合规管理未覆盖专家咨询服务的主要业务环节；研报质控审核把关不严格，部分研究报告存在估值预测不合理、结论不审慎的情况。二是员工任职及代履职考察、投资及兼职行为管理、注册使用自媒体账号的内控机制不健全、管理不到位，存在聘任离任未满6个月的投资经理从事投资相关业务，高管及分支机构负责人在营利性机构兼职、持有股权投资管理类公司股权，证券分析师注册使用发布研究观点的自媒体账号未备案，未及时报备高管人员任免职、从业人员诚信信息的情况。

刘庆海、赵聪、穆启国作为时任西部证券首席战略与人力资源官、人力资源部负责人、研究发展中心负责人，对上述违规行为负有责任。陕西监管局决定对西部证券、刘庆海、赵聪、穆启国采取出具警示函的行政监管措施。

2023年6月，中国证监会陕西监管局下发了《关于对许光辉、雒雅梅、杨敬梅采取出具警示函措施的决定》（陕证监措施字〔2023〕21号）。经查，由许光辉、雒雅梅、杨敬梅署名制作的相关证券研究报告存在研究方法不审慎、部分假设缺乏合理论证、部分结论依据不充分等问题。陕西监管局决定对许光辉、雒雅梅、杨敬梅采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

2023年9月，中国证监会下发了《关于对西部证券股份有限公司采取责令改正措施的决定（2023[23]号）》及《关于对范江峰、李锋采取出具警示函措施的决定（2023[24]号）》。经查，西部证券存在部分项目质控、内核意见跟踪落实不到位，对投行业务人员考核体系不合理，内部问责不到位，且部分投行项目聘请第三方未严格履行合规审查等问题。中国证监会决定对西部证券采取责令改正的行政监督管理措施。范江峰作为分管投行业务高管、李锋作为投行华南总部负责人，对相关违规行为负有直接管理责任，中国证监会决定对范江峰、李锋采取出具警示函的行政监督管理措施。