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世茂服务独立深耕,第三方项目价量齐升 | 年报风云㉕

乐居财经 2024-04-07 16:44 18.0w阅读

第三方项目收入贡献占比提升至66.6%。

/乐居财经 徐酒眠

年报密集交卷的这几天,世茂服务(00873.HK)外拓步伐未停歇,相继进账了福州市闽清县人民检察院物业服务、富力颐安·天津长者照护之家等项目,一个是政法类公建领域、一个在养老服务赛道。

受上游地产行业影响,目前物业管理服务仍面临诸多挑战。行业持续深调,聚焦第三方市场,深耕细分赛道,世茂服务筑牢护城河,韧性与独立性进一步凸显。

3月28日下午,世茂服务如期刊发了2023年业绩公告。随后召开的业绩会上,执行董事、总裁叶明杰携新任助理总裁、首席财务官潘东亮,以及执行董事兼副总裁曹士扬出席。三人身着深色西装,并整齐划一的搭配了白色衬衣和蓝色领带,外套左胸处别着各自的名牌,颇为庄重。

“2023年是世茂服务高质量发展的第二年”,叶明杰表示,公司在战略引领下,专注于结构调优、盈利质量,稳抓有效规模,持续夯实价值基础,进一步提升的业务发展独立性,更看重收入和盈利质量,追求持续且稳定增长。

过去一年,围绕结构调优、合理增速、业务精进、队伍建设四个关键点,世茂服务在历经行业承压下行回调后积极应对调整,的确交出了一份的高质量发展答卷。

数据显示,截至2023年12月31日,世茂服务收入结构持续优化,盈利质量不断提升。报告期内,实现营业收入82.03亿元,合约面积3.32亿平方米,归母净利润2.73亿元,经营活动所得现金净额大幅提升至10.30亿元,核心净现比大幅提升至1.45,创历史新高。

规模方面,同期,世茂服务的合约面积达到了3.32亿平方米,其中2.56亿平方米来自第三方,占比高达76.9%;,在管面积约2.51亿平方米,其中1.89亿平方米来自第三方,占比同样高达75.4%。

值得一提的是,2023年,世茂服务持续发挥第三方市场拓展对结构调优的牵引作用,第三方项目收入贡献占比提升至66.6%。

高质发展调优业务结构

行业大环境持续承压,世茂服务积极应对调整进行业务结构调优,继续保持高质量发展。

目前,世茂服务的收入主要来自四大业务:物业管理服务、社区增值服务、非业主增值服务和城市服务。

“其中物业管理服务业务一直保持上市以来持续增长,城市服务业务逐步加强,整体表现相对比较稳定”,业绩会上,叶明杰介绍,“社区增值业务和非业主增值服务整体是下降的,主要是按照战略指引的要求,大力度减少房地产业务和关联业务。房地产相关业务占比已经处于行业低水平,独立性进一步加强。”

具体来看,2023年,其物业管理服务收入52.92亿元,较2022年同期增长约5.0%,而近5年复合年增长率高达44.9%;在总收入中的占比提升至64.5%,同时毛利率约为20.1%,处于行业较好水平,充分发挥了压舱石的作用,也为其他业务发展创造了空间。

同期,社区增值服务面渗透住宅场景,单方收入产值显著提升,报告期内实现收入13.63亿元,占总收入的16.6%,毛利率约为26.1%;非业主增值服务收入2.13亿元,在总收入中的占比优调至2.6%,毛利率约为18.1%。

2023年,城市服务板块收入13.35亿元,在总收入中的占比从上一年同期的16.0%提升至16.3%,毛利率稳步提升至14.0%。

从2020年首次提出城市服务战略设想并开启探索步伐,三年以来,世茂服务城市服务的营收占比和毛利率稳步提升,正在日益成为业绩贡献坚实稳定的支柱板块之一。截至2023年末,其城市服务业务版图已覆盖全国80余个城市,报告期内新增合同金额超6亿元。

凭借强劲的自主拓展能力,过去一年世茂服务获取多个千万级城市服务项目,如西安市长安区主城区环卫一体化项目三年合同总金额8920.28万元、马鞍山和县农村生活垃圾治理项目(三年)合同总金额7035.79万元、甘肃省庆阳市镇原县城区环卫一体化特许经营项目八年合同总金额6947.92万等。

价量齐升市拓更上层楼

诚如其在业绩报中所言,“经过4年多的积累,世茂服务的市场拓展能力更上一层楼。”

数据显示,2023年,世茂服务的第三方外拓年饱和收入达14.22亿元,同比增长2.0%,第三方项目收入贡献占比提升至66.6%。新获项目质量维度各项指标再上层楼,综合中标率44%,同比提升12个百分点。新增项目物业费2.3元/平米/月,同比提升4.5%。市拓当年进场项目毛利率提升4个百分点,达15.7%。

中心城市深耕策略初现成效,新获取项目中,来自一线、新一线、二线城市占比达77.8%,新增项目年饱和收入超千万项目达31个,其中亿元以上合同金额1个,实现了从零到一的突破。与此同时,通过客户运营实现了裂变和跟随布局,锁定了一批基石型客户,如中国移动、顺丰、京东等。

此外,世茂服务还在一些新业态取得突破,斩获了张家界荷花国际机场和越龙山旅游度假区项目,在巩固传统住宅业态同时,逐步切入公建、交通枢纽、景区等,构建均衡的“全业态”版图。

值得一提的是,基于高质量发展战略的要求,世茂服务还主动终止部分利润率较低、管理难度较大及管理成本较高的项目,调整项目组合使企业在管项目组成更加优质,结构更加合理。

报告期内,世茂服务合约年饱和收入达63.02亿元,同比增长20.7%。其中,非住业态年饱和收入占比37.5%,来自B端大客户及大单项目收入贡献占比大幅提升,其收入占比提升至42%,非住业态的回款率提高至90%,市场化独立性明显增强,有效提高自身抵御市场风险和经营的韧性,经营价值显著提升。

过去一年,世茂服务第三方市场拓展合约建筑面积新增4170万平方米,较上一年全年的4010万平方米同比增长4.0%。新增住宅项目的合约面积占比达到34.1%,其中全新住宅项目占比为13.8%,二手住宅项目的占比为20.3%。

“(去年公司)第三方市场拓展年饱和收入实现了6.6%是从非公开市场里面获取的”,业绩会上,叶明杰介绍,过去一年,世茂服务市拓方式更加多元化,而这也带动了其人效、会效的全面优化,“人均市拓人员年饱和收入达到730万,同比上升17%,销售费用率为1.7%。”

叶明杰表示,世茂服务将持续推进市场拓展城市深耕策略,希望24年深耕占比提升至70%。

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