2024年3月29日午后，两市情绪回温，半导体设备板块震荡翻红，盘面上中微公司、拓荆科技、盛美上海等股渐次飘红。

场内ETF方面，聚焦半导体设备、材料等上游产业链的半导体设备ETF（561980）午后大幅拉升，振幅最高达2.51%。截至发文涨幅0.22%，成交额超4200万元。

图片来源：Wind

据了解，半导体设备位于产业链的上游，是半导体制造工艺的核心，在硅片制造、晶圆制造和封装测试等领域广泛应用。从产业链角度看，上游的半导体设备和材料国产替代空间广阔，持续受到高度重视和国家产业政策的重点支持，未来或有望在周期反弹行情中展现较高“弹性”。

周期景气角度看，芯片行业周期或将迎来拐点，世界半导体贸易统计协会最新数据显示，虽然2023年全球半导体市场预计下滑，但在AI芯片需求强劲推动下，仍然上调2024年全球半导体市场增长预测，预期同比增长率将达13.1%，总规模将攀升至创纪录的5883.6亿美元。

另据SEMI数据，中国大陆半导体设备市场在全球占比从2014年的11.6%提升至2022年的26.3%，已成为全球最大的半导体设备区域市场。SIA预测，2024年中国大陆半导体设备市场空间预计超300亿美元。

展望后市，核心环节自主可控或将进一步加速半导体设备及零部件等核心环节的自主可控进程，低渗透率芯片如 CPU、GPU、FPGA、高端模拟芯片等，国产化率仍处于较低水平，中长期成长性依然较高。

半导体设备ETF（561980）跟踪复制中证半导指数，该指数主要聚焦40只半导体设备、材料等上游产业链公司，前十大成份股占比约76%，指数集中度相对较高；行业分布上更侧重上游设备、材料等，其中“半导体设备”占比近53%。从产业链角度看，上游的半导体设备和材料国产替代空间广阔，持续受到高度重视和国家产业政策的重点支持。