热门搜索

搜索历史清空

智通财经

连线全球资本市场。

交银国际:维持雅生活服务“买入”评级 目标价降至4.2港元

智通财经网 2024-03-27 15:38 2.2w阅读

交银国际发布研究报告称,认为股价进一步下行空间有限,维持雅生活服务(03319)“买入”评级,目标价下调至4.2港元。该行相信随着公司对周期性业务依赖度进一步降低,利润率也快将触底。公司基本面维持稳定且恢复派息,加上目前估值较低,预计未来房地产行业复苏时增长弹性较大。

该行表示,雅生活2023年业绩和股息均逊于预期:总收入同比增加0.4%至154.4亿元人民币(下同),较机构一致预测低3.4%,主要因外延增值服务收入同比降47%。毛利率同比下滑4.9个百分点至17.1%,四个业务分部均录得毛利率下滑。

受上述毛利率下滑及资产减值亏损增加影响(同比增107%至9.63亿元),净利润同比减少74.9%至4.6亿元,差于市场预期。扣除摊销和减值等一次性损失,经调整核心净利润为15.5亿元,大致符合预期。公司建议派发末期股息0.06元(去年不设股息),全年派息0.085元,派息率约26%。

来源:智通财经网

重要提示: 本文仅代表作者个人观点,并不代表乐居财经立场。本文旨在为满足广大用户的信息需求而采集提供,并非商业性或盈利性用途。任何单位或个人认为本文来源标注有误,或涉嫌侵犯其知识产权等相关权利的,请提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明等相关资料,点击【联系客服】或发邮件至【ljcj@leju.com】,我们将及时审核处理。

24小时热门文章

更多热读

最新文章

更多原创

评论

点击下载App参与更多互动

前往乐居财经APP查看原文,体验更佳

榜单