3月26日，天津望圆智能科技股份有限公司（以下简称“望圆科技”）近日主动撤回上市申请。辗转一年多，平移到深主板审核之后，这家赶乘AI浪潮的泳池清洁机器人企业最终还是未能回复首轮问询，结束了本次IPO征程。

随着望圆科技的撤单，其保荐人中信建投证券2024年终止的IPO保荐项目总数达到9家，涉及撤单数量暂居各大券商之首。

1月份，包括澳斯康、思迅软件、瑞一科技等5家由中信建投保荐的IPO项目终止；2月份有3家，分别为晶讯光电、安凯特以及商信政通。终止原因均为发行人、保荐人主动撤回申报。

上述企业的IPO申请基本在2023年获受理，部分进程已更新到二轮或三轮问询，但多数企业在监管部门发出问询后不久便申请撤回IPO。

然而，在IPO监管不断升级的背景下，不单是企业难再“一撤了之”，保荐机构也须“申报即担责”。

2023年12月27日，由中信建投保荐的芯天下技术股份有限公司（简称“芯天下”）申请撤回发行上市申请文件；12月30日，深交所终止对其首次公开发行股票并在创业板上市的审核；3天之后，2024年元旦假期才结束，中信建投就收到深交所下发的监管函，原因是其在保荐芯天下首发上市过程中存在多项违规行为。

深交所指出，在审核中心意见落实函明确问询了芯天下2022年业绩预计依据的充分性和谨慎性、未来是否存在业绩大幅下滑风险，且公开信息显示行业相关产品价格下跌、同行业可比公司公开披露2022年第三季度收入和净利润显著下滑主要原因系市场景气度下降等情况下，中信建投及保荐代理人未对发行人所处市场情况及同行业可比公司情况予以充分关注，未充分核查发行人对终端客户的销售情况，对发行人业绩预计情况未审慎发表专业意见并督促发行人提高信息披露质量。

鉴于上述违规事实及情节，深交所决定对中信建投及旗下两名保荐代表人汪浩吉、方英健采取书面警示的自律监管措施。深交所指出，中信建投证券应当引以为戒，采取切实措施进行整改，对照相关问题进行内部追责，并提交书面整改报告。

在此之前，中信建投还牵扯到一起打击财务造假的案例中引发关注。

2023年11月，广东紫晶信息存储技术股份有限公司（“紫晶存储”）因涉嫌欺诈发行、信披违法拟被采取强制退市措施。在对相关责任人员作出了行政处罚以及市场禁入，并将涉嫌刑事犯罪人员依法及时移送公安机关处理（现检察院已经批捕）之后，中国证监人对中信建投在紫晶存储首次公开发行股票并上市保荐、承销、持续督导中涉嫌未勤勉尽责行为进行了调查，决定适用行政执法当事人承诺制度。

2023年12月29日，中国证监会分别与紫晶存储案涉及的四家中介机构签署了承诺认可协议。据此，中信建投、致同会计师事务所（特殊普通合伙）、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）、广东恒益律师事务所应当交纳的承诺金合计12.75亿元。

除前期已通过先行赔付程序赔付投资者损失的10.86亿元，还应当交纳承诺金共计1.89亿元，其中，根据中信建投涉嫌违法行为的情节及后果等因素，以其保荐费收入、承销费收入为基础计算，确定由中信建投单独交纳的承诺金为1.14亿元。

与此同时，证监会还在公告中指出，包括中信建投在内的四家涉案机构还应当按照整改要求进行自查整改，严肃追究责任人责任并采取内部惩戒措施，强化合规风控管理能力，切实提高执业质量。 

紫晶存储案是2022年行政执法当事人承诺制度推出来以来的首次适用，意义重大。此后，监管部门在聚焦提高上市公司质量和保护投资者合法权益方面进一步完善。

值得一提的是，恒大地产涉嫌债券信息披露违法违规案近日已由证监会调查完毕，恒大地产披露的2019年、2020年年报共虚增收入5641亿元。而恒大地产于2020年5月-2021年4月期间在深交所公开发行的公司债券发行文件中，均引用了上述存在虚假记载的年报相关数据，涉嫌欺诈发行。据查阅，这5期合计208亿元的债券，相关中介机构均为“头部”，其中有4期债券，中信建投都担任唯一主承销商。有分析认为，尽管目前尚未看到证监会对相关中介责任追究的消息，但并不意味着这些机构不需要承担责任。

证监会去年11月已对《首发企业现场检查规定》进行了修订，其中提到，检查对象确定后，检查对象撤回发行申请不影响检查工作的实施，也不影响证监会和交易所依法依规对检查发现的问题进行处理。

今年两会上，证监会主席吴清更是明确表示：“目前，证监会对在审企业进行现场检查，交易所也进行现场督导，但是现场检查和现场督导的覆盖面还非常有限，下一步要成倍地大幅地提高覆盖面，对发现的违法违规线索进一步加大查处力度，坚持申报就要担责，以此倒逼发行人进一步提高申报质量，也倒逼中介机构提高执业和服务水平，做到勤勉尽责。”

据统计，注册制改革以来，证监会已对从事投行业务的69家证券公司、381名责任人采取了监管措施，特别是对问题严重的5家证券公司暂停保荐业务，对55名从业人员认定为不适当人选，行业机构合规意识明显增强。