大和发布研究报告称，维持国药控股(01099)“买入”评级，目标价微升至26港元。

报告中称，公司上季盈利表现超出预期，主要来自毛利率较预期高、以及非经营性收入与较低财务开支的带动。上季收入同比增长3.4%，对比去年第三季同比持平，反映公司收入重回增长轨道。

大和指出，国药去年第四季毛利率压力似乎较去年首三季减轻，预计2023至2026年间毛利率可持续改善，并将2024至2025年每股盈利预测上调3%至6%，认为除带量采购的影响外，行业反贪腐监管并未造成重大不利影响。