2024年3月25日，沪指盘中翻红，半导体材料开盘震荡，随大盘回暖。截至10:28，半导体材料ETF（562590）翻红，盘中频现溢价，权重股北方华创涨超2%，达到盘中20日新高。

国泰君安认为，下游扩产更加积极,设备厂商有望受益。SEMICON China2024 于3 月20-22 日在上海举办,国产厂商设备端占据半导体各工艺段,国产半导体设备厂商对2024 年fab 端的扩产普遍持乐观态度。下游逻辑、存储客户扩产积极,设备厂商新增订单有望稳健增长,各设备厂商持续推出新品。后道封测市场开始复苏,先进封装设备增速优于传统封装。

在需求扩张的催化下，半导体材料的投资具备极高的配置价值。半导体材料ETF（562590）及其联接基金（A类：020356、C类：020357）紧密跟踪中证半导体材料设备指数，指数中半导体设备（47.92%）、半导体材料（20.99%）占比靠前，合计权重近70%，充分聚焦指数主题。前十大成分股覆盖半导体设备及材料的各个环节，中微公司、北方华创、沪硅产业、TCL科技、雅克科技均在其中，既有刻蚀机、薄膜积淀、硅片、面板等龙头，也有近期大热的光刻胶优势标的。