2024年3月21日，A股网络游戏概念股持续冲高，游戏ETF（159869）现已涨近3%，持仓股中，巨人网络狂飙涨近9%，神州泰岳涨超4%，光线传媒、恺英网络涨超3%。

消息面上，3月20日，腾讯在全年业绩发布会上表示，国内监管机构的草案旨在为游戏行业发展提供健康环境。公司预计游戏业务将从今年第二季度开始改善。在AI方面，腾讯看好文本转化为长视频的前景，计划借鉴Sora模型的成功经验，推动混元大模型的发展，提升内容创作与变现效率。针对游戏行业面临的挑战，腾讯计划通过重组、货币化和推出大预算游戏等策略，推动中期增长。

国信证券认为，游戏行业监管政策保持稳定、游戏版号常态化发放；短期来看，新品及品类（小程序游戏等）驱动之下、游戏行业整体需求有望持续向上；长期来看，AIGC、VR/AR/XR等新科技导入有望在降本增效、创新交互方式的同时，有望带来内容及商业模式重构的可能。