2024年3月1日午后，半导体设备行情持续回暖，和林微纳涨幅9.32%，文一科技涨近9%，清溢光电、联动科技、天岳先进等多股涨幅超3%，海光信息、江丰电子、至纯科技、北方华创表现亦有所回暖。

热门ETF方面，半导体设备ETF（561980）午后再度“浮出水面”，截至发文涨幅0.53%。值得注意的是，半导体设备ETF（561980）实时成交额放大至6000万元以上，创该ETF上市以来成交次高，换手率超70%，交投层面持续活跃，显示随着半导体周期底部复苏向上，市场对半导体设备的关注度也在逐步提升。

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一方面，半导体产业周期上行动能积蓄。生成式人工智能持续火热，消费电子产品特别是个人电脑和智能手机市场需求开始回暖。国际半导体产业协会（SEMI）与TechInsights近日发表报告称，2023年四季度，电子产品和IC销售额有所增长，预计全球半导体制造业将于2024年复苏。SEMI数据显示，2023年四季度，电子产品销售额同比增长1%，是自2022年下半年以来的首次增长，并预计2024年销售额同比增长3%。

同时，随着需求改善和库存正常化，IC销售额在2023年四季度恢复增长，同比增长10%，预计2024年一季度IC销售额将强劲增长18%。根据SEMI预测，半导体资本支出和晶圆厂利用率在2023年下半年大幅下降后，预计将从2024年一季度开始温和复苏。

另一方面，产业自主政策支持芯片国产化水平提升。虽然福建晋华在美胜诉，但中长期来看，国产替代进程仍将提速。

广发证券认为，由于我国在先进逻辑、存储等方面受贸易影响较大，因此国产化替代成为必选项；以AI芯片为例，华为推出的用于人工智能的昇腾系列芯片以及用于数据中心和云计算领域的鲲鹏系列芯片（据华为官网与海思官网介绍），有望推进我国AI算力芯片的国产化进程，积极带动国内相关产业的发展。

半导体设备ETF（561980）复制跟踪中证半导，该指数主要聚焦40只半导体设备、材料等上游产业链公司，截至今年1月底，前十大成份股合计占比近76%，指数集中度相对较高。从产业链角度看，上游的半导体设备和材料具有较高的产业壁垒，多领域落后较大，国产替代空间广阔，持续受到高度重视和国家产业政策的重点支持。