2月22日，今世缘（603369）获国元证券给予“买入”评级。

国元证券研报指出，2022年今世缘基酒设计年产能为3.6万千升，随着产能建设的推进，到2026年末预计新增浓香、清雅酱香原酒年产能 1.8、2万千升。公司根据不同品牌、价位特征，对分销、团购商实行多主体、多元化开发。其省内收入占比超过90%，随着省内市场份额不断提升，今世缘还提出省内精耕弱势区域和薄弱市场、省外聚焦突破的区域战略，在省外主要以开系进行布局，2023年确立了马鞍山、枣庄等10个重点板块市场，该年前三季度公司省外加速增长，实现收入6.05 亿元，同比+40.42%。

该机构预计，今世缘2023/24/25年归母净利分别为31.51/39.44/49.28亿元，增速为25.89%/25.16%/24.97%，对应2月19日PE20/16/13 倍（市值625亿元），给予“买入”评级。