热门搜索

搜索历史清空

债券

关注行业债券发行动态。

小菜园IPO前资本突击入股,估值21天拉升50%

瑞财经 2024-02-01 12:06 5.4w阅读

1月16日,小菜园国际控股有限公司(以下简称“小菜园”)递表港交所主板,华泰国际、瑞银集团为其联席保荐人。

在融资方面,小菜园与董事长汪书高一样保持低调。IPO前,小菜园才获得了加华资本这一家投资机构的融资,不过,这些融资一开始是以债券的形式出现的。

2022年11月,小菜园与加华资本旗下的HarvestDelicacy订立协议,约定HarvestDelicacy以1.5亿元的等值美元代价认购公司将发行的可换股债券。

紧接着,2023年6月HarvestDelicacy同意进一步以2.5亿元的等值美元代价认购公司将发行的可换股债券。

这些可换股债券还附带着诸多条件。招股书显示,第一笔1.5亿元的可换股债券要求,若发行后48个月内债券未转换为股票,小菜园需要将本金及利息偿还于加华资本,单利年利率8%或年利率10%。不仅如此,这笔债券还享有分红权。

另外,若小菜园上市后的市值若低于投后估值的130%,加华资本有权要求小菜园采用低价发行新股、控股股东无偿或以名义价格转让股份、现金补偿等方式中的一种进行补偿。

直到递表前一个月,加华资本才将这两笔债券转换为股票。

2023年12月18日,HarvestDelicacy以4亿元认购第一轮优先股,认购价格为6.19元/股,交易完成后,HarvestDelicacy持有公司645.85股第一轮优先股,占公司总股本的6.01%,对应公司投后估值为66.6亿元。

2024年1月8日,HarvestDelicacy又另外以1亿元的等值美元认购小菜园第二轮优先股107.53股,占比1%,每股成本9.3元,据此计算公司估值为100亿元,短短21天时间里,估值大增了50%。

加华资本的加入拉升公司估值的同时,也带来了“达摩克利斯之剑”。据招股书,若小菜园未能在规定时间内完成中国证监会备案或者通过聆讯,则需回购加华资本所持有的股份。

IPO前,加华资本持有小菜园7.01%的股份。公司控股股东、实控人汪书高通过7个持股平台控制公司已发行股本的92.99%的投票权,包括由XCYYongqing Limited、XCYXuyuan Limited、XCYZhiyuan Limited、XCYHuiming Limited、XCYWeiyuan Limited、XCYLiyuan Limited及XCYFuture Limited分别持有的39.96%、25.61%、6.48%、5.21%、2.50%、1.91%及11.32%股权。

来源:瑞财经

作者:邓如菲

重要提示: 本文仅代表作者个人观点,并不代表乐居财经立场。本文旨在为满足广大用户的信息需求而采集提供,并非商业性或盈利性用途。任何单位或个人认为本文来源标注有误,或涉嫌侵犯其知识产权等相关权利的,请提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明等相关资料,点击【联系客服】或发邮件至【ljcj@leju.com】,我们将及时审核处理。

24小时热门文章

更多热读

最新文章

更多原创

评论

点击下载App参与更多互动

前往乐居财经APP查看原文,体验更佳

榜单