乐居财经 李礼 11月29日，兴业证券发布公告。维持华住集团“买入”评级，目标价40.00港元。

公告称，暑期旺季带动Q3业绩高速增长，Q4RevPAR或有回落，但预计表现依然优于行业。公司的酒店布局持续结构化改善，三四线下沉持续，中高端化持续，产品升级持续，软品牌清理坚定执行，开店节奏符合预期。兴业证券上调23年业绩预期，并预计明年RevPAR和开店节奏将保持平稳增长。兴业证券预计公司2023E/2024E/2025E营业收入为217/235/254亿元人民币，同比增长56.4%/8.3%/7.9%；归母净利润为42/46/50亿元人民币，同比扭亏为盈/增长9.4%/增长9.5%。兴业证券维持“买入”评级，目标价40.00港元，对应2023E/2024E/2025E的PE为27/25/22倍。