昨日多部门发布《关于提高集成电路和工业母机企业研发费用加计扣除比例的公告》，在原有的企业研发费用加计扣除的政策优惠基础上，此次税前扣除和税前摊销比例均有提高。集成电路和机床产业是国家经济发展的关键产业，关键核心技术攻关方面正不断实现新突破。受A股整体低迷影响，二级市场反应较为平淡，华润微、景嘉微、寒武纪、科力尔等盘初拉升。芯片ETF（159995），机床ETF（159663）延续筑底。

资料显示，芯片ETF（159995）跟踪国证芯片指数，30只成分股集合A股芯片产业中材料、设备、设计、制造、封装和测试等龙头企业。机床ETF（159663）跟踪的中证机床指数，包含了华工科技、大族激光、中航高科、埃斯顿、绿的谐波、汇川技术、厦门钨业等，前十大成分股权重达54%，龙头较为集中。

中信建投证券表示，“国产替代”的急迫性可能激发主题投资机遇，而可行性较强的领域可能出现景气投资行情。在进入期，政策推动和事件催化可能引发主题投资行情；若有一定技术突破，国产替代率提升，进入追赶期，景气投资逻辑有望兑现；若高端壁垒进一步突破，技术完全自主可控，进入推广期，景气投资逻辑进一步发挥作用，有望实现戴维斯双击。