乐居财经 李礼 近期，深圳市诚捷智能装备股份有限公司（简称“诚捷智能”）递交首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（申报稿）。

公司拟冲刺科创板IPO上市，本次拟公开发行新股不低于2965.88万股，不低于发行后总股本的25%。公司预计投入募资5.87亿元，募集资金将用于智能装备生产基地项目、研发中心建设项目及补充流动资金。

公司主要从事电容器和锂电池行业的智能制造装备的研发、生产和销售。公司于2020-2022年分别实现营业收入2.35亿元、3.76亿元及5.88亿元；分别实现归母净利润1050.71万元、1325.96万元及5052.53万元。

2007年呙德红拉着兄弟呙志勇，妻弟宗勇，合计出资50万元成立了兴诚捷有限。一开始，呙德红并没有给妻子宗香容股份。

2016年，兴诚捷有限改制为诚捷智能，期间呙德红、宗勇、呙志勇合计拿出了31.59%的股份用于股权激励，除了员工持股平台诚捷宏业、诚捷兴业外，核心员工吴泽喜、刘云，通过直接持股的方式分别获取3.57%、1.32%的股权激励。

实际上，分到员工手里的股份只有19.64%。通过搭建员工平台，呙德红以及其亲属宗勇、宗香容均成为激励对象。诚捷宏业是呙德红担任执行事务合伙人的平台，持有19.99%合伙份额，宗香容持有7.62%份额，夫妻二人合计持有27.61%份额；诚捷兴业的执行事务合伙人为宗香容，持有36.88%合伙份额，此外，呙德红持有10.69%合伙份额，宗勇持有28.93%合伙份额，合计持有76.5%份额。

诚捷智能成立时，诚捷宏业持股17.50%，诚捷兴业持股9.20%，以此计算，三人获得11.75%的激励股份。呙德红直接持股比例下降至58.15%，但通过一致行动关系，实际仍然控制95%的股权。

递表时，诚捷智能共有 33名股东，其中自然人股东10名，机构股东23名。自然人股东中，呙德红为董事长、总经理，持股29.67%；宗勇为董事、市场营销中心总监，持股比例2.42%；吴泽喜为第四事业部部长，持股比例1.61%；陈肯为董事会秘书，持股比例1.13%，刘云为采购部部长，持股0.74%；赵清华为财务总监，持股0.14%。

呙德红、诚捷宏业、诚捷兴业、宗勇、呙志勇，作为一致行动人合计控制49.47%的股权。持股2.76%的粤科天使为国有股东。近一年新增股东小米智造，持股3.52%。

诚捷智能共有3家控股子公司，东莞诚捷、东莞恩慈、深圳佳的，2022年均处于亏损状态，分别亏损2528.49万元、299.78万元、221.06万元。不仅如此，三家子公司均处于资不抵债状态，2020年-2022年，诚捷智能少数股东权益分别为-23.37万元、-420.12万元、-526.22万元。

从兴诚捷有限成立以来的16年时间，诚捷智能经历9次增资和7次股权转让，其中5次增资、6次股权转让发生在报告期内。丰盛六合、荣盛创投、艾华集团、宜宾晨道、小米智等外部资本进入，宗勇、呙德红等股东通过卖股套现。

最后一次股权转让发生在递表前3个月内，2023年4月，小米智造以25.29元/股价格入股，诚捷智能整体投后估值为22.50亿元。其股份分别受让自实控人呙德红和罗一帜，本次转让，呙德红套现5000万元，罗一帜套现2910.78万元。

按照股份锁定的承诺，小米智造从呙德红处受让的197.73万股股份，上市限售期为36个月，罗一帜处受让取得的115.11万股股份，限售期为12个月。

小米智造的合伙人背景相当豪华，除了小米集团、顺为资本，还有北京国管、星润资产、亦庄国投、兴业证券、欢聚时代、纳芯微、金山软件等机构和相关企业。

报告期内，诚捷智能的股东们不止这一次套现行为。乐居财经《预审IPO》注意到，2020年1月荣盛创投以22.35元/股价格对诚捷智能增资，3602万元认购161.20万股股份。仅仅持有2年，2021年12月7日荣盛创投就全身退出，以17.91元/股的均价将所持股份分别转让给了泽奕伍号、优上睿盈、联洲投资、今晟优选。

咋一看，像是一笔亏本的买卖。但由于在2020年7月，诚捷智能曾将资本公积4027.56万元转增股本4027.56万股，荣盛创投的持股数量相应增加至402.98万股，每股单价被稀释，但持股数量大幅增加，402.98万股股份售出，荣盛创投合计套现7023.55万元。两年收益3421.55万元，收益率高达95%。