乐居财经 8月9日，国联证券预计公司2023-2025年营业收入分别为38.96/41.21/43.56亿元,对应增速分别为18.47%/5.77%/5.71%；归母净利润分别为9.50/9.88/10.31亿元，对应增速分别为109.73%/3.94%/4.35%， EPS分别为每股0.57/0.59/0.62元，对应的PE为7.25x/6.98x/6.69x。鉴于公司下属路产资质较好，且后续有望继续注入优质路产,并参考可比公司估值，给予公司2023年9.5倍PE，对应目标价5.42元（按1CNY=0.9161HKD，对应5.91港元） ，维持“买入”评级。